SCPI OSMO ÉNERGIE

L'essentiel du trimestre

T2 2026 — OSMO ÉNERGIE signe son meilleur trimestre de collecte depuis son lancement avec 18,65 M€ levés (36 M€ sur le premier semestre), portant la capitalisation à 119,11 M€ au 30/06/2026 pour 397 045 parts et 6 627 associés. Le patrimoine compte désormais 26 immeubles — 28 actifs, le portefeuille de Cologne en regroupant trois — loués à 40 locataires sur 54 476 m², avec un taux d'occupation financier de 100 % sans vacance locative et un ratio d'endettement de 0,00 %. Deux acquisitions ont été réalisées en mai 2026 : un ensemble mixte bureau, activité et commerce à Cologne (9,1 M€ hors droits, rendement acte en mains de 8,19 %, non garanti dans la durée) et un commerce prime au 110 Princes Street à Édimbourg, loué à Chick-fil-A UK sous bail ferme de 15 ans (4,53 M€ hors droits, rendement acte en mains de 6,76 %). L'exposition hors de France atteint 72 % du patrimoine, et les dividendes bruts de fiscalité étrangère versés au titre du deuxième trimestre totalisent 5,58 € par part.

Prix de la part porté à 306 € au 1er août 2026

À la suite des expertises immobilières de mi-année, MATA CAPITAL IM a relevé le prix de souscription de la part de 300 € à 306 € TTC à compter du 1er août 2026, soit une hausse de 2,00 %. C'est la première revalorisation d'OSMO ÉNERGIE liée à la valeur de son patrimoine : le prix avait été fixé à 270 € au visa AMF du 12 mars 2024, puis porté à 300 € le 1er juin 2024 selon le calendrier de montée en puissance prévu dès l'origine par la note d'information.

Le prix de souscription se décompose en un nominal de 150 € et une prime d'émission de 156 €, laquelle intègre la commission de souscription de 12 % TTC, soit 36,72 €. La valeur de retrait s'établit en conséquence à 269,28 € par part. Le montant minimum de souscription reste d'une part, soit 306 €. Pour un associé déjà en portefeuille, une revalorisation se traduit par une plus-value latente sur la valeur de ses parts ; elle n'est acquise qu'à la revente et le prix de part peut aussi bien baisser.

Performances et distribution

Le taux de distribution 2025 s'établit à 7,00 % brut de fiscalité étrangère (non garanti), pour une performance globale annuelle 2025 elle aussi de 7,00 %. Le chiffre de 9,33 % parfois cité correspond à l'exercice de lancement 2024, incomplet : il porte sur une période partielle et ne constitue pas un référentiel de comparaison. La société de gestion affiche un objectif de distribution de long terme de 6,00 % et une performance globale annuelle cible de 6,50 % (non garantis). Les revenus sont versés mensuellement et ne sont pas garantis, car ils dépendent de la rentabilité des actifs immobiliers détenus. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Patrimoine et stratégie

Au 30 juin 2026, le patrimoine réunit 26 immeubles et 40 locataires sur 54 476 m², pour une durée ferme moyenne résiduelle des baux de 6,50 ans et un ratio d'endettement nul. Les loyers encaissés sur le trimestre s'élèvent à 1,73 M€. L'allocation sectorielle privilégie le commerce (42 %) et le bureau (35 %), devant la logistique et l'activité (17 %) et la santé (6 %). La répartition par pays place le Royaume-Uni en tête (42 %), devant la France (28 %), l'Allemagne (15 %), l'Irlande (8 %) et les Pays-Bas (7 %). La thèse de gestion vise une diversification géographique et typologique au sein de la zone euro et au-delà, en saisissant des opportunités sur les marchés immobiliers européens. La SCPI est labellisée ISR et classée Article 9 au sens du règlement SFDR, le niveau d'exigence le plus élevé en matière de durabilité.

Valeurs de la part au 31/12/2025

La valeur de réalisation ressort à 247,06 € par part, soit 68,29 M€, et la valeur de reconstitution à 303,86 € par part, soit 83,99 M€. La valeur retenue pour l'impôt sur la fortune immobilière s'établit à 242,35 € par part pour un associé résident et à 66,31 € par part pour un non-résident. Ces valeurs sont arrêtées annuellement : le prix de souscription est déterminé sur la base de la valeur de reconstitution, tout écart supérieur à 10 % devant être justifié par la société de gestion et notifié à l'AMF.

Faits marquants 2026

Au premier trimestre, OSMO ÉNERGIE a acquis à Cumbernauld, en périphérie de Glasgow, une plateforme logistique louée à DPD Group UK pour 4,41 M€ hors droits. Le deuxième trimestre a vu la finalisation des acquisitions de Cologne et d'Édimbourg. Sur le plan ESG, la SCPI a passé avec succès son audit de maintien du label ISR V2023 et a reçu le Top d'Or de la SCPI « Éco-responsable » décerné par ToutSurMesFinances. Après un premier dispositif de cool roofing déployé sur l'actif de Fréjus, une gestion technique du bâtiment est installée à l'été 2026 sur l'immeuble d'Aix-en-Provence, avec une économie d'énergie estimée jusqu'à 15 % (non garantie).

Fiscalité

OSMO ÉNERGIE détient 72 % de son patrimoine hors de France, un axe structurant de sa stratégie. Les revenus de source étrangère bénéficient généralement de l'exonération des prélèvements sociaux français de 17,2 %, et les conventions fiscales bilatérales s'appliquent (mécanisme de crédit d'impôt ou de taux effectif selon les pays), pouvant réduire la pression fiscale globale pour l'associé résident français. La fiscalité applicable dépend de la situation propre de chaque investisseur.

Risques et horizon de placement

L'investissement en SCPI comporte un risque de perte en capital : ni le capital ni les revenus ne sont garantis, car ils dépendent de la performance des actifs immobiliers. La liquidité n'est pas garantie : la revente des parts dépend de l'existence d'une contrepartie acheteuse. L'exposition à des actifs hors zone euro, au Royaume-Uni, expose à un risque de change. Le SRI de la SCPI est de 3 sur 7. Les parts entrent en jouissance le premier jour du sixième mois suivant celui de la souscription, soit un délai de cinq mois avant la perception des premiers revenus. La durée de placement recommandée est de 10 ans.

En résumé

OSMO ÉNERGIE est une SCPI diversifiée paneuropéenne de MATA CAPITAL IM, dont le prix de part vient d'être porté à 306 € au 1er août 2026 après les expertises de mi-année. Elle affiche un taux de distribution 2025 de 7,00 % brut de fiscalité étrangère (non garanti), un patrimoine intégralement loué (TOF 100 %) et un endettement nul, pour un objectif de distribution de long terme de 6,00 %. Une offre de cashback de 3 % est disponible à la souscription ; pour situer cette SCPI face aux autres véhicules, consultez notre outil pour comparer les SCPI.