Ouverte à la souscription depuis le 1er février 2016, la SCPI Affinités Pierre est une société civile de placement immobilier de rendement à capital fixe diversifiée gérée par Groupama Gan REIM. Au 31 décembre 2022, Affinités Pierre capitalisait plus de 518 millions d’euros appartenant à 8 432 associés. Comme toutes les SCPI à capital fixe, Affinités Pierre réalise des augmentations de capital pour accroître la taille de son patrimoine. Sa cinquième, d’un montant de 240 millions d’euros court jusqu’à fin 2023.
Notre analyse
Le patrimoine de la SCPI Affinités Pierre est composé de trois typologies d’actifs : 49,9 % de bureaux, 21,3 % d’immobilier logistique et 28,6 % de commerces. Il est uniquement situé en France, à concurrence de 26 % à Paris, 12 % en europe et de 62 % en province dans des villes comme Angers, Bayonne, Dijon, Le Havre, Lille, Lyon, Marseille, Metz, Nantes et Toulouse. À 99,7 % le taux d’occupation financier (TOF) d’Affinités Pierre est excellent et la durée résiduelle moyenne des baux atteint 6 ans.
Au titre de 2022, la SCPI Affinités Pierre a offert un rendement de 4,90 % à ses associés porteurs de parts. Au regard de la date récente de création de cette SCPI, aucun taux de rentabilité interne (TRI) ne peut être calculé pour l’instant.
Le prix de la part de la SCPI Affinités Pierre est de 250,00 euros et il faut en acheter au moins cinq pour en devenir associé. Les parts portent jouissance le 1er jour du troisième mois suivant leur souscription. Au 31 décembre 2021, la valeur de reconstitution de la part d’Affinités Pierre était de 268,36 euros.
Stratégie de la SCPI Affinités Pierre
La stratégie de la SCPI Affinités Pierre est d’offrir à ses associés la possibilité de répartir leur investissement immobilier dans les secteurs des bureaux, des commerces, des locaux d'activités, des entrepôts et de la logistique, sans oublier ceux des résidences de services, de santé ou de loisirs et des murs d'hôtels. D’un point de vue géographique, il est envisagé d'étendre le champ d’investigation au reste de l'Europe.
Groupama Gan REIM recherche des immeubles neufs, récents ou restructurés déjà construits ou en Vente en État Futur d'Achèvement (VEFA) déjà loués ou pré-loués pour ceux en VEFA. Ils doivent avoir une réelle qualité architecturale et être implantés dans des zones tertiaires attractives. Ces immeubles doivent aussi faire l'objet d'une demande locative soutenue afin de générer des loyers pérennes. La durée des baux et la solvabilité des locataires sont enfin deux critères importants pris en compte. Il s’agit donc d’investir dans de « belles adresses bien occupées ».
Consciente du nécessaire respect de l'environnement, la société de gestion recherche des immeubles possédant également des labels environnementaux et des certifications, notamment en matière de performance énergétique (HQE, BBC, BREEAM) et de maîtrise des charges. Ces caractéristiques permettront de valoriser le patrimoine eu égard à la notion de valeur verte et conduiront, toutes choses égales par ailleurs, à la réalisation de plus-values à l’occasion des arbitrages.
Enfin, en vue de profiter des taux historiquement bas actuels, la SCPI Affinités Pierre a souscrit des emprunts pour financer les investissements en portefeuille. Le stock d’emprunts est plafonné à la moitié de l'investissement total.
La SCPI AFFINITES PIERRE en chiffres
Caractéristiques
- CapitalFixe
- Capitalisation518,38 M€
- DVM2022
- Rendement4,90 %
- Délais de jouissance3 mois
- Taux d'Occupation Physique99,70 %
- Taux d'Occupation Financier99,70 %
- Frais de gestion12,00 %
Conditions de souscription
- Minimum1 250,00 €
- Dividendes verséstrimestriel
- Période de confrontationtrimestriel
- Nombre de parts2 073 554
- Nombre d'associés8 432
- DémembrementOui
- Frais de souscription12,00 %
- Achetez 100% en ligneNon
Évolution du prix de la part et du taux de rendement
Répartition sectorielle
Répartition géographique
Clés de démembrement
3 ans | 4 ans | 5 ans | 6 ans | 7 ans | 8 ans | 9 ans | 10 ans | 11 ans | 12 ans | 13 ans | 14 ans | 15 ans | 16 ans | 17 ans | 18 ans | 19 ans | 29 ans | |
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Nu propriété en % | 89,00 % | 85,00 % | 81,00 % | 78,00 % | 75,00 % | 73,00 % | 70,50 % | 68,00 % | 66,50 % | 65,00 % | 63,50 % | 62,00 % | 60,50 % | 59,00 % | 58,00 % | 57,00 % | 56,00 % | 55,00 % |
Usufruit en % | 11,00 % | 15,00 % | 19,00 % | 22,00 % | 25,00 % | 27,00 % | 29,50 % | 32,00 % | 33,50 % | 35,00 % | 36,50 % | 38,00 % | 39,50 % | 41,00 % | 42,00 % | 43,00 % | 44,00 % | 45,00 % |