Longtemps placement réflexe des épargnants français, le fonds en euros affronte aujourd'hui une concurrence de plus en plus vive. En quête de rendement et de revenus complémentaires, beaucoup d'investisseurs regardent désormais du côté des SCPI. Alors, en 2026, faut-il miser sur la sécurité du fonds en euros ou sur le potentiel de rendement des SCPI ? La réponse est sans doute moins tranchée qu'il n'y paraît.
Le fonds en euros : la sécurité avant tout
Le fonds en euros reste un pilier de l'assurance vie. Son atout principal : la garantie du capital, hors frais éventuels du contrat, avec une épargne récupérable assez facilement. Il parle d'abord aux investisseurs qui veulent prendre peu de risque, ou garder une réserve de liquidités sous la main.
La contrepartie est connue. Son rendement plafonne, souvent en retrait par rapport à d'autres solutions pensées pour le long terme.
Les SCPI : rechercher davantage de revenus
Les SCPI permettent d'investir dans l'immobilier professionnel sans acheter de bien en direct. L'investisseur devient associé d'un patrimoine composé de bureaux, de commerces, d'hôtels, d'établissements de santé ou de plateformes logistiques, le tout géré par des professionnels.
En échange, il peut percevoir des revenus potentiels tirés des loyers encaissés. Rien n'est automatique pour autant : les SCPI comportent un risque de perte en capital et se raisonnent sur un horizon long. On les envisage pour ce qu'elles apportent sur la durée, pas pour un coup d'éclat.
Loi Sapin II : un argument de plus pour diversifier
Peu d'épargnants le savent, mais la loi Sapin II autorise, en cas de crise financière exceptionnelle, à suspendre temporairement certains retraits sur les contrats d'assurance vie, afin de préserver la stabilité du système financier.
La mesure n'a jamais été activée. Elle rappelle malgré tout une règle de bon sens : mieux vaut ne pas concentrer tout son patrimoine sur un seul support. C'est l'une des raisons qui poussent aujourd'hui de nombreux investisseurs à répartir leur épargne entre assurance vie, SCPI et autres placements. Nous détaillons ce mécanisme dans notre article sur la loi Sapin II et l'assurance vie.
Exemple : fonds euros ou SCPI ?
Prenons un investisseur qui dispose de 100 000 €. Voici, à gros traits, ce que chaque option pourrait produire sur une année.
| Support | Rendement / objectif | Revenu annuel brut | Soit par mois | Capital |
|---|---|---|---|---|
| Fonds en euros | 2 % | ~2 000 € | ~167 € | garanti (hors frais du contrat) |
| SCPI — 50 % Wemo One + 50 % Comète | 7 % (objectif 2026, non garanti) | ~7 000 € | ~580 € | non garanti, horizon long |
Le fonds en euros sécurise le capital, mais son potentiel reste bridé. Le portefeuille de SCPI vise un revenu nettement supérieur, au prix d'un risque de perte en capital et d'une liquidité qui n'est pas garantie. L'objectif de 7 % est une hypothèse de travail pour 2026, pas une promesse : il n'est ni garanti ni acquis, et les revenus affichés sont bruts de fiscalité.
Pourquoi de nombreux investisseurs combinent les deux ?
Opposer fonds euros et SCPI est souvent une fausse question. Les deux répondent à des besoins qui ne se recouvrent pas.
- Le fonds en euros apporte sécurité et stabilité. Et au-delà du fonds lui-même, l'assurance vie garde un atout de poids : la transmission du patrimoine, avec son cadre fiscal propre.
- Les SCPI visent le revenu complémentaire et la valorisation du patrimoine sur le long terme.
D'où le réflexe de beaucoup de conseillers patrimoniaux : recommander une allocation diversifiée plutôt qu'un choix exclusif. La vraie question n'est pas « lequel des deux », mais « dans quelles proportions, pour quels objectifs ». Sur ce terrain, les SCPI logées en assurance vie méritent aussi le détour, un sujet que nous traitons à part dans SCPI en assurance vie : avantages et limites.
Le conseil de l'expert
Pour Théo Darroman, conseiller chez La Centrale des SCPI :
« Le fonds en euros reste une excellente solution pour sécuriser une partie de son patrimoine. En revanche, lorsqu'un investisseur souhaite préparer sa retraite ou générer des revenus complémentaires, les SCPI peuvent constituer un excellent complément. La bonne stratégie consiste généralement à combiner plusieurs classes d'actifs plutôt qu'à tout investir sur un seul support. »
En 2026, les épargnants attendent plus que de la sécurité : ils veulent aussi faire fructifier leur patrimoine. Les fonds euros gardent toute leur utilité, en particulier pour la transmission. Les SCPI, elles, séduisent de plus en plus, pour leur potentiel de rendement et la simplicité de leur gestion.
Pour bâtir une stratégie sur mesure, en combinant assurance vie, SCPI et autres solutions selon vos objectifs, demandez une étude personnalisée à un conseiller : elle est gratuite et sans engagement. Vous pouvez aussi nous joindre au 01 44 56 00 23.
FAQ
Le fonds en euros est-il vraiment plus sûr que les SCPI ?
Peut-on détenir des SCPI dans une assurance vie ?
Qu'est-ce que la loi Sapin II change pour mon épargne ?
Faut-il choisir entre fonds euros et SCPI ?
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