Classement des placements retraites: la SCPI arrive en tête

PER, assurances-vie en fonds en euros, PEA ou SCPI : les solutions ne manquent pas pour préparer sa retraite. Quel est donc le meilleur placement retraite ? La réponse dans ce classement des placements retraite.

I- Présentation des principaux placements retraite

Un placement retraite doit réunir certaines qualités pour être retenu dans notre classement. En effet, un placement retraite qui nécessiterait une gestion continue et chronophage ne semble pas adapté à la situation d’un retraité.

Nous avons donc évincé de notre étude l’immobilier classique qui est souvent utilisé pour se constituer du patrimoine mais dont la gestion est bien trop lourde pour les retraités.

Pour départager les différents placements retraite, nos analystes ont attribué des notes sur 5 à  différents critères.

Le meilleur placement retraite est donc celui qui présente les meilleures notes dans les catégories suivantes:

Critère 1: TAUX DE RENDEMENT

Le taux de rendement est un facteur important pour un placement retraite car il doit être à même de battre au minimum l’inflation pour préserver le pouvoir d’achat du retraité dans le temps. Bien évidemment il faut qu’il soit au delà pour constituer un revenu complémentaire pour la retraite.

Le PEA et la SCPI sont en tête sur le taux de rendement des placements retraite.

Les assurances-vie en fonds en euros ne devraient guère dépasser le cap du 1% à terme, à peine suffisant pour couvrir l’inflation dans le meilleur des cas.

Le PER est un placement diversifié dont les performances dépendent de ce que les assureurs mettent à l’intérieur. Le rendement peut donc être important mais il subira un empilement de couches de frais de gestion qui le pénalise.

Critère 2: RÉGULARITÉ DE LA RENTE

Le tout pour un placement retraite n’est pas seulement de servir un bon rendement mais d’assurer une forte régularité dans le temps de ce dernier. Le but est en effet d’avoir des revenus complémentaires pour la retraite.

Le PEA offre la possibilité de sortir en rente viagère, ce qui permet de s’assurer un rendement constant. Par contre, le capital se retrouve alors définitivement perdu pour le retraité. S’il ne veut pas de cette option, le retraité doit cependant s’attendre à des fortes variations de son PEA. Difficile pour se projeter sereinement dans le temps.

La SCPI est clairement irréprochable sur ce sujet avec un rendement moyen stable dans le temps et une régularité dans les versements de revenus complémentaires.

Le PER s’en sort bien avec sa possibilité de sortir en rente dont le montant est fixé définitivement. Par contre le calcul de la rente n’est pas le plus favorable qui soit pour l’épargnant.

L’assurance-vie en fonds en euros aurait été bien notée il y a encore 10 ans mais la baisse continue de son rendement ces dernières années lui fait perdre des points.

Critère 3: SOUPLESSE DU PLACEMENT

La souplesse d’un placement retraite est importante. Nous jugeons ainsi des différentes possibilités d’investissement, des options que l’on peut activer ou encore des modalités de financement.

Le PER est sans nul doute le moins souple des placements retraite. Bloqué jusqu’à la retraite, il ne bénéficie que d’un seul cas de déblocage anticipé. Considérez donc que tout versement sur ce support n’est pas récupérable avant un horizon plus ou moins long terme. Concernant le calcul de la rente, il est fixé par des tables de mortalité susceptibles d’évoluer en défaveur du souscripteur dans la durée.

La SCPI est certes un placement immobilier long terme mais les sociétés de gestion ont fait un travail énorme sur le sujet. Les SCPI à capital variable offrent une bonne liquidité et les possibilités de souscription via des versements programmés ou des réinvestissements de dividendes contribuent à améliorer la souplesse des ces dernières. La SCPI est aussi le seul placement retraite qui permet de faire jouer l'effet de levier du crédit. Un atout indéniable. La SCPI s'est également fortement digitalisée. Il est maintenant possible d'investir en SCPI en ligne.

PEA et assurances-vie en fonds en euros offrent une bonne souplesse. Le PEA est peu souple durant ses 5 premières années d’existence mais il est ensuite une excellente enveloppe avec des retraits quasi instantanés. Les délais sur l’assurance-vie de versement ou de retraits sont soumis à la politique de l’assureur et peuvent parfois être très longs.

Critère 4: CONFORT DE GESTION

Le confort de gestion est également un facteur important pour un placement retraite. En effet, si le retraité actif peut vouloir suivre la gestion de ses actifs en continu, il n’en sera peut être pas de même avec l’avancement en âge. Moins un placement retraite est chronophage, plus il sera adapté en cas de dépendance.

Tous les placements s’en sortent bien à ce niveau là sauf le PEA. En effet, si le retraité n’est plus en mesure de gérer, cela peut devenir problématique, d’autant plus si le futur tuteur n’est pas un averti des marchés financiers.

II- Classement des placements retraite

"La note de la SCPI de rendement n'est pas surprenante, il s'agit très clairement d'un placement à vocation long terme dont le but même est de fournir des revenus complémentaires sans gestion. Les objectifs des investisseurs en SCPI sont d'ailleurs souvent la préparation de la retraite ou l'obtention de revenus complémentaires pour ceux qui sont déjà retraités" résume Laurent Fages, consultant senior au sein de La Centrale des SCPI.

Pour de plus amples renseignements, vous pouvez contacter les experts SCPI de La Centrale des SCPI au 01.44.56.00.23 ou via le formulaire de contact de La Centrale des SCPI.

Article publié le 24 novembre 2020

Article publié le 24 novembre 2020