Les SCPI européennes

Les SCPI européennes sont des SCPI de rendement de droit français possédant une partie ou la totalité du patrimoine immobilier à l’étranger. Les SCPI européennes investissent dans des pays de la zone euro tels que l’Espagne, l’Allemagne, l’Italie ou les Pays-Bas, mais également en dehors de cette zone comme en Pologne ou au Royaume-Uni.

Pour les SCPI de rendement, investir à l’étranger est la suite logique d’une bonne diversification patrimoniale. Tandis que les SCPI se sont tout d’abord attaquées au marché de bureaux parisiens, elles ont petit à petit élargi leurs horizons d’investissement à la France entière mais également à l’Europe.

Deux SCPI européennes sont à l’origine de cette nouvelle stratégie différenciante : la SCPI Eurofoncière 2 gérée par la société de gestion La Française AM et la SCPI Actipierre Europe gérée quant à elle par la société de gestion Ciloger. Ces deux sociétés ont respectivement été créées en 1982 et 2007.

Toutefois, ce n’est qu’en 2012 que l’histoire des SCPI européennes démarre sur les chapeaux de roues avec la création de la SCPI européenne Corum Origin (anciennement Corum Convictions) par la société de gestion Corum Asset Management.

Depuis, l’offre des SCPI européennes s’étoffe et les sociétés de gestion mettent sur le marché de nouvelles SCPI Europe afin de profiter de la demande soutenue des épargnants français concernant ce type d’investissement immobilier à l’étranger. En effet, ces derniers apprécient notamment la possibilité de diversifier leurs investissements en dehors des frontières françaises grâce aux SCPI européennes, synonyme de sécurité. Investir en SCPI européennes permet également de cibler différents locataires professionnels installés à l’étranger et mutualiser ainsi les risques locatifs.

Comme le souligne Gabriela Kockova, manager au sein de La Centrale des SCPI disposant d’une large gamme de SCPI européennes : « Les Français raffolent des SCPI européennes. Investir en Europe, c’est un rêve qui devient réalité grâce aux SCPI européennes. En 2019, ce sont plus de 30 % des investissements en SCPI qui ont été réalisés en Europe grâce aux SCPI européennes ! »

Meilleures SCPI européennes : le TOP 10 des meilleures SCPI en Europe

SCPI européenne en 5 points clés

1. SCPI européennes : une patrimoine immobilier diversifié au travers de l’Europe

Les SCPI européennes diversifient leurs acquisitions immobilières sur un ou plusieurs pays européens. Les SCPI privilégient les pays économiquement dynamiques et politiquement stables assurant alors une bonne pérennité au patrimoine de la SCPI.

Parmi les principaux pays cibles des SCPI européennes, l’Allemagne, les Pays-Bas, l’Italie, l’Espagne et l’Irlande se placent en tête du fait d’un bon dynamisme économique permettant ainsi de profiter de leur bon dynamisme économique.

Certaines SCPI européennes investissent également en Slovénie, en Finlande, au Portugal, en Belgique, en Lettonie ou en Lituanie, pour générer de belles performances locatives aux associés.
En dehors de la zone euro, les principales cibles des SCPI européennes sont le Royaume-Uni et la Pologne. Ces deux pays offrent de belles perspectives de revalorisation sur du long terme grâce à un contexte démographique favorable (chômage bas, croissance soutenue, consommation des ménages en hausse).

Les SCPI européennes visent toutes les typologies d’actifs, à savoir les bureaux, les commerces, les EHPAD, les retails parc ou les centres médicaux. Cela offre aux épargnants une importante diversification sectorielle.

Ainsi, en achetant des SCPI européennes, les épargnants opèrent une diversification considérable pour le biais d’un investissement immobilier en Europe.

2. SCPI européennes : un contexte très favorable

L’immobilier tertiaire reste la niche la plus rentable de l’immobilier en Europe. Celle-ci est désormais accessible aux épargnants grâce aux SCPI européennes.

Sur le marché de l’immobilier d’entreprise, le bureau reste l’actif immobilier le plus prisé, tant par les entreprises locataires que par les investisseurs. Cependant, les autres actifs n’observent pas beaucoup de retard. En 2018, le volume des transactions immobilières a atteint 10,02 millions de m². La forte demande locative a d’ailleurs eu pour conséquence la baisse de la vacance locative dans les grandes capitales européennes.

De plus, la demande soutenue des investisseurs professionnels et l’engouement des épargnants français pour les SCPI européennes provoquent eux aussi une hausse des prix dans la quasi-totalité des métropoles européennes.

Les SCPI européennes permettent de profiter des opportunités qu’offrent les marchés immobiliers européens, généralement difficilement accessibles en direct. Qui ne voudrait pas profiter de l’opportunité liée à la baisse des prix au Royaume-Uni à la suite de l’annonce du Brexit ou de la croissance soutenue des pays nordiques grâce aux SCPI européennes ?

3. SCPI européennes : l’appui d’une société de gestion experte de l’immobilier en Europe

Sauf à être un professionnel de l’immobilier européen, il est conseiller de se faire accompagner d’un expert qui connaît parfaitement ce nouveau marché.

Les sociétés de gestion des SCPI européennes, agréées par l’Autorité des marchés financiers (AMF) maitrisent non seulement les formalités liées aux acquisitions immobilières en Europe mais connaissent également la fiscalité des SCPI européennes et savent dénicher les meilleures opportunités rentables en Europe.

Ces sociétés de gestion gèrent pour certaines plusieurs SCPI européennes et disposent de milliards d’euros d’encours sous gestion. Elles achètent des immeubles pour le compte des associés des SCPI européennes, assurent leur entretien, réalisent des travaux de rénovation, s’occupent de la mise en location et de toutes relations avec les locataires sur place.

Ainsi, il n’est pas nécessaire aux épargnants de connaitre les marchés immobiliers étrangers, les habitudes de consommation ou la langue du pays pour investir dans l’immobilier en Europe. A vrai dire, ils n’ont même pas à sortir de chez eux pour acheter des parts de SCPI européennes avec La Centrale des SCPI.

4. SCPI européennes : de bonnes performances locatives

Toutes les SCPI européennes offrent de belles performances et de belles perspectives aux épargnants tricolores. Le taux de rendement des meilleures SCPI européennes varie généralement entre 4.5% net et 6% net, sans compter la revalorisation du prix de la part des SCPI. Celle-ci, sans qu’elle soit forcément constante, avoisine 1.5% par an en moyenne.

Le rendement final d’une SCPI européennes est considérablement amélioré grâce à la fiscalité que supportent les SCPI européennes. En effet, les revenus issus de source étrangères sont exonérés de prélèvements sociaux (CSG-CRDS) représentant 17.2%.

5. SCPI européennes : la complémentarité et la mixité règnent

La règle de base dans l’immobilier locatif consiste à diversifier ses investissements afin de ne dépendre d’aucun marché. Aussi bien d’un point de vue sectoriel que géographique. C’est ce que les professionnels de la SCPI appellent mixer les SCPI européennes.

L’objectif est d’opter pour un panel multi-SCPI européennes permettant de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier, c’est-à-dire d’investir aussi bien dans les bureaux en Allemagne, que dans les commerces en Espagne ou dans les EHPAD en Irlande.
L’offre des SCPI européennes étant riche, il est aujourd’hui possible de toucher à toutes les typologies d’actifs et à tous les secteurs géographiques afin de se composer un portefeuille multi-SCPI européenne équilibré et complémentaire.

Quels sont les avantages de la SCPI européenne ?

Après avoir pris connaissances des atouts des SCPI européennes, vous n’aurez plus aucune excuse pour ne pas investir en SCPI européennes. Listons les avantages des SCPI investies en Europe :

• Ticket d’entrée accessible pour investir en SCPI européennes

Contrairement à un achat immobilier traditionnel dans l’une des capitales européennes, la somme à débourser pour acheter des parts de SCPI européennes est beaucoup plus accessible.

En effet, il est possible d’acquérir des parts de SCPI européennes à partir de seulement quelques milliers d’euros. Ainsi, un ticket de 100 000 euros vous permet même de diversifier votre patrimoine sur plusieurs SCPI européennes.

• Diversification hyper-puissante grâce aux SCPI européennes

Commerces, immeubles de bureaux, cliniques, résidences sénior – tous les actifs sont accessibles grâce aux SCPI européennes et permettent de diversifier votre patrimoine.

Géographiquement, il est également possible d’investir dans une quinzaine de pays européens grâce aux SCPI européennes pour profiter des atouts de chaque marché, à savoir des prix, des rendements, de la qualité patrimoniale, des locataires solides, des opportunités ponctuelles.

• Performances intéressantes grâce aux SCPI Europe

Moins concurrentiels que le marché immobilier français en raison d’un nombre d’acteurs restreint, les marchés européens visés par les SCPI européennes offrent régulièrement des opportunités d’investissement rentables dont il ne faut plus se priver à cause de la distance ou de la non-connaissance des marchés locaux.

Les SCPI européennes apportent une touche de diversification, synonyme de stabilité dans votre patrimoine immobilier, et permettent d’optimiser le rendement final de votre opération immobilière.

• Fiscalité douce des SCPI européennes

Les loyers issus des SCPI européennes ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux, autrement appelés la CSG-CRDS, de 17.2%. Ainsi, sans recourir à des dispositifs de défiscalisation ouvertement déconseillés par les professionnels de la gestion de patrimoine, vous optimisez facilement votre fiscalité et améliorez le rendement final de votre investissement en SCPI.

5 conseils pour choisir une SCPI européenne

Le conseil numéro 0 pour savoir choisir la bonne SCPI européenne est de se tenir aux points suivants :

1. Choisir une société de gestion historique pour investir en SCPI européenne

Opter pour un gestionnaire historique, fort de ses nombreuses années d’expérience est un bon point de départ pour investir en SCPI européennes. Son ancienneté  est l’assurance d’une durabilité et d’une stabilité, à long terme, pour votre placement en SCPI européenne.

Parmi les sociétés de gestion des SCPI européennes les plus reconnues, citons La Française AM – véritable doyenne des SCPI européennes – mais aussi Corum Asset Management, Advenis REIM, Paref Gestion, Primonial REIM ou Perial.

2. Choisir une SCPI européenne ou un panel multi-SCPI diversifiés

Il existe des SCPI européennes diversifiées et SCPI européennes spécialisées.

Si votre budget inférieur à 10 000 euros ne vous permet d’investir que dans une SCPI européennes, choisissez une SCPI européenne diversifiée.

Si votre budget vous permet d’investir sur plusieurs SCPI européennes, sans pour autant alourdir inutilement les démarches administratives, vous pouvez librement mixer plusieurs SCPI européennes diversifiées et spécialisées.

Il est recommandé de choisir deux SCPI européennes pour un budget de 50 000 euros et trois SCPI pour un budget de 100 000 euros. Celles-ci peuvent également être mixées avec des SCPI françaises, des SCPI parisiennes ou des SCPI allemandes.

3. Choisir une SCPI européenne avec un taux d’occupation > 90%

Signe d’un bon état locatif, le Taux d’Occupation Financier (TOF) est un élément à ne pas négliger lors du choix des SCPI européennes à acheter. Plus il est proche de 100%, mieux le patrimoine de la SCPI européenne est exploité.

4. Choisir une SCPI européenne en distribution régulière

Dans la mesure où de nouvelles SCPI européennes voient le jour régulièrement, il est primordial de choisir celles qui distribuent un rendement régulier, mensuel ou trimestriel. En effet, cela vous permettra de rentabiliser pleinement votre investissement et de mesurer l’impact d’un achat en parts de SCPI européennes sur votre pouvoir d’achat.

D’autant plus si vous envisagez d’investir en SCPI européennes à crédit, le rendement régulier vous permettra de rembourser une grande partie de votre mensualité.

5. Faites vous accompagner par un expert dans la création de votre portefeuille multi-SPCI européenne

On ne se lance jamais seul dans un projet d’un investissement immobilier en parts de SCPI européennes. La meilleure manière de faire est de profiter gratuitement des conseils d’experts de La Centrale des SCPI regroupant toutes les SCPI européennes sur leur plateforme digitale dédiée aux SCPI. Ils vous concoctent le meilleur panel multi-SCPI afin d’optimiser son rendement et de diminuer vos risques.