Comment placer un capital quand on est à l'approche de la retraite ?

À l'approche de la retraite, il est essentiel de planifier judicieusement ses investissements pour assurer des revenus complémentaires tout en optimisant sa fiscalité. L'investissement en parts de Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) en démembrement de propriété se révèle être une stratégie particulièrement avantageuse dans ce contexte.

Comprendre le démembrement de propriété appliqué aux SCPI

Le démembrement de propriété consiste à scinder la pleine propriété d'un bien en deux droits distincts :

La nue-propriété : le nu-propriétaire détient le bien mais n'en perçoit pas les revenus.

L'usufruit : l'usufruitier a le droit d'utiliser le bien et d'en percevoir les revenus.

Appliqué aux SCPI, cette séparation permet à un investisseur d'acquérir la nue-propriété des parts pour une durée déterminée, généralement entre 3 et 15 ans. Pendant cette période, l'usufruit est détenu par un tiers, souvent une institution cherchant des revenus immédiats.

Les avantages fiscaux et financiers pour les futurs retraités

Investir en nue-propriété de parts de SCPI présente plusieurs avantages pour les personnes à quelques années de la retraite :

Réduction du prix d'achat : l'acquisition de la nue-propriété se fait avec une décote significative, proportionnelle à la durée du démembrement. Plus la période est longue, plus la décote est importante.

Absence de fiscalité sur les revenus fonciers : durant la période de démembrement, le nu-propriétaire ne perçoit pas de revenus et n'est donc pas imposé sur ceux-ci. Cela est particulièrement bénéfique pour les contribuables fortement imposés.

Exonération de l'Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI) : les parts détenues en nue-propriété ne sont pas prises en compte dans l'assiette de l'IFI, réduisant ainsi la pression fiscale.

Préparation de la retraite : à l'issue du démembrement, le nu-propriétaire retrouve la pleine propriété des parts et commence à percevoir des revenus complémentaires, coïncidant idéalement avec le départ à la retraite.

Illustration par un exemple concret

Prenons le cas de Monieur Dupont, 55 ans, souhaitant préparer sa retraite prévue dans 10 ans. Il décide d'investir 100 000 € dans la nue-propriété de parts de SCPI avec un démembrement de 10 ans.

Décote à l'achat :

Pour une période de 10 ans, la décote est généralement d'environ 33%. Ainsi, Monsieur Dupont acquiert des parts de SCPI d'une valeur nominale de 149 253 € (100 000 € / 0,67) en plaçant 100 000 €.

Absence de revenus et de fiscalité pendant 10 ans :

Durant cette période, il ne perçoit pas de revenus et n'est donc pas imposé sur ceux-ci.

À l'issue du démembrement :

À 65 ans, Monsieur Dupont devient pleinement propriétaire des parts et commence à percevoir des revenus fonciers. Si la SCPI offre un rendement de 5% par an, il percevra environ 7 462 € annuellement (149 253 € x 5%), soit un complément de revenu mensuel d'environ 621 €.

Cet exemple démontre comment l'investissement en nue-propriété de parts de SCPI permet de transformer une épargne disponible en un revenu complémentaire significatif au moment de la retraite, tout en bénéficiant d'avantages fiscaux durant la phase active.

Conclusion

L'investissement en SCPI en démembrement de propriété est une stratégie efficace pour les futurs retraités souhaitant optimiser leur fiscalité et se constituer des revenus complémentaires. En planifiant judicieusement la durée du démembrement pour qu'elle coïncide avec le départ à la retraite, il est possible de maximiser les avantages financiers et fiscaux de cette approche. Il est toutefois recommandé de consulter un conseiller en gestion de patrimoine pour adapter cette stratégie à sa situation personnelle et aux évolutions réglementaires.