La place des SCPI dans une stratégie de retraite : comment se constituer un complément de revenus ?

Préparer sa retraite est devenu un enjeu majeur pour les Français. Entre les réformes successives, l’allongement de la durée de cotisation et l’incertitude sur le niveau des pensions futures, la nécessité de se créer un complément de revenus durable et stable s’impose à tous les épargnants. Parmi les solutions disponibles, les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) se distinguent par leur capacité à générer des revenus réguliers tout en restant accessibles à partir de quelques centaines d’euros.

Mais comment intégrer les SCPI dans une stratégie de placement retraite ? Et pourquoi ce véhicule séduit-il autant les futurs retraités par rapport au Plan d’Épargne Retraite (PER), à l’assurance vie ou à l’immobilier locatif classique ?

SCPI : un placement retraite simple, accessible et efficace

Les SCPI permettent d’investir collectivement dans de l’immobilier professionnel (bureaux, commerces, santé, logistique, résidentiel, etc.). En échange, les investisseurs perçoivent des loyers trimestriels, proportionnels à leur nombre de parts, sans avoir à gérer les biens.

Ce modèle offre plusieurs atouts pour préparer sa retraite :

Des revenus complémentaires réguliers issus de baux professionnels souvent longs et stables.

Une diversification géographique et sectorielle, qui réduit le risque lié à un bien unique.

Une gestion totalement déléguée à des experts immobiliers.

Une accessibilité financière : il est possible d’investir dès quelques milliers d’euros, contrairement à un bien locatif.

Les SCPI conviennent donc parfaitement à ceux qui souhaitent se constituer un complément de revenus passifs, sans les contraintes de la gestion locative classique (travaux, impayés, vacance, fiscalité complexe).

SCPI ou PER : deux logiques différentes

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) a pour vocation d’inciter les Français à épargner sur le long terme en échange d’un avantage fiscal. Les versements effectués sont déductibles du revenu imposable, mais les fonds restent bloqués jusqu’à la retraite (sauf cas exceptionnels).

Les SCPI, au contraire, se distinguent par leur liquidité plus souple et leur rendement immédiat :

Les revenus sont versés chaque trimestre, sans attendre l’âge de départ à la retraite.

L’investisseur garde la possibilité de vendre tout ou partie de ses parts.

Aucune contrainte de blocage n’empêche d’utiliser le capital ou les loyers perçus selon ses besoins.

Autrement dit, alors que le PER est un placement de capitalisation différée, les SCPI représentent un placement de revenus immédiats. Ces deux solutions ne s’opposent pas : elles se complètent dans une stratégie patrimoniale globale.

SCPI vs assurance vie en fonds en euros : la performance fait la différence

Pendant longtemps, l’assurance vie en fonds en euros a été le placement préféré des Français pour préparer la retraite. Mais dans le contexteactuel, son rendement moyen (autour de 2 % à 2,5 %) ne suffit plus à préserver le pouvoir d’achat.

Les SCPI, elles, affichent historiquement des rendements autour de 6 % par an, selon les sociétés de gestion. Ce différentiel, sur la durée, crée un écart considérable dans la constitution d’un capital ou dans la génération de revenus complémentaires.

Exemple : Un investisseur place 100 000 € sur 15 ans :

En assurance vie (2,5 % par an), il obtiendrait environ 145 000 € à terme.

En SCPI (6 % par an), son capital et ses revenus cumulés atteindraient plus de 240 000 €.

La différence est significative. Et contrairement à une assurance vie, la SCPI distribue des revenus trimestriels, utilisables dès aujourd’hui pour financer des dépenses courantes ou pour réinvestir.

L’immobilier locatif classique : plus contraignant, moins diversifié

Acheter un bien locatif pour sa retraite reste une option populaire, mais souvent plus risquée et chronophage. Un appartement unique expose à la vacance locative, aux impayés, aux travaux et à la fiscalité locale. De plus, la rentabilité nette réelle, une fois les charges et impôts déduits, dépasse rarement 3 % à 4 %.

En comparaison, les SCPI permettent :

D’accéder à des immeubles professionnels (bureaux, santé, logistique) normalement inaccessibles aux particuliers.

De mutualiser les risques sur des centaines de locataires et des dizaines d’actifs.

De profiter d’une rentabilité plus stable et supérieure à celle du locatif résidentiel.

Témoignage : préparer sa retraite avec les conseils de La Centrale des SCPI

« À 55 ans, je voulais sécuriser ma retraite et générer des revenus réguliers sans me soucier de la gestion. Mon conseiller de La Centrale des SCPI m’a aidé à investir 60 000 € dans un portefeuille diversifié de trois SCPI : une européenne, une logistique et une à impact durable. Aujourd’hui, je perçois près de 3 000 € par an, et je dors tranquille. » — Pierre L., ingénieur à la retraite

Ce témoignage illustre l’intérêt d’être accompagné par un professionnel pour construire une stratégie retraite sur mesure.

Exemple concret d’investissement SCPI pour la retraite

Imaginons un épargnant de 45 ans souhaitant investir 100 000 € en SCPI afin de préparer un complément de revenu à 65 ans :

En investissant dès aujourd’hui, avec un rendement moyen de 6 %, il percevra 6 000 € de revenus annuels à partir de sa retraite.

En optant pour le démembrement de propriété, il peut différer la perception des loyers et bénéficier d’une fiscalité allégée pendant la phase d’épargne.

Avec la possibilité d’un cashback allant jusqu’à 3,5 % sur certaines SCPI, proposé par La Centrale des SCPI, l’investisseur optimise encore davantage la rentabilité de son placement.

L’accompagnement de La Centrale des SCPI : un atout clé pour investir intelligemment

Investir en SCPI pour sa retraite nécessite de bien comprendre chaque véhicule :

Quelle société de gestion choisir ?

Quelle répartition entre SCPI classiques, européennes ou à impact durable ?

Quelle stratégie selon son âge et sa fiscalité ?

Les experts de La Centrale des SCPI accompagnent les épargnants à chaque étape : simulation, sélection, financement et suivi. Joignables au 01 44 56 00 23, ils proposent également un simulateur en ligne sur www.centraledesscpi.com pour estimer vos revenus futurs et bâtir la stratégie la plus adaptée à votre profil.