Placement SCPI : l’investissement locatif 2.0

Investir en immobilier est un objectif patrimonial. Pour l'atteindre, il existe deux possibilités : soit acheter directement un bien pour ensuite le louer et en assumer la gestion, soit acheter des parts d’une société qui va investir pour vous dans plusieurs immeubles et gérer ces actifs. Créées dans les années 60, les SCPI, aussi appelées pierre-papier, sont une solution simple, qui permettent d’investir dans des biens difficilement accessibles en direct pour un particulier. Un placement qui séduit de plus en plus d'investisseurs dans le contexte politique instable.

1) Définition d’une SCPI

Les SCPI collectent des fonds auprès de nombreux investisseurs pour acquérir et gérer un patrimoine immobilier diversifié, principalement composé de biens loués à des professionnels tels que des murs de bureaux, de commerces, des entrepôts, ou encore des actifs liés à la santé, l’hôtellerie, la logistique ou l’éducation.

Les revenus générés par les loyers sont redistribués périodiquement aux investisseurs sous forme de dividendes directement versés sur leur compte en banque et proportionnels à leur investissement initial.

L’immobilier  d’entreprise est un marché dynamique en France on compte 14,3 milliards d’euros d’investissements en 2023. Grâce aux SCPI, il est possible d’accéder à l’immobilier d’entreprise et ainsi profiter des opportunités de ce marché.

2) Quels sont les principaux avantages du placement SCPI ?

Investir en SCPI présente plusieurs avantages majeurs, parmi lesquels figurent la diversification et la mutualisation des risques. En effet, en intégrant une SCPI, vous bénéficiez d’une diversification géographique et sectorielle de votre portefeuille immobilier. Cette stratégie permet de réduire significativement les risques associés à la vacance locative ou aux impayés, puisque les investissements sont répartis sur plusieurs types de biens immobiliers et situés dans divers pays.

Un autre atout considérable des SCPI est leur accessibilité. Contrairement à l'acquisition directe d'un bien immobilier, qui nécessite souvent un investissement initial conséquent, les SCPI permettent de placer des montants relativement faibles. Cette caractéristique rend ce placement accessible à un plus grand nombre d’investisseurs et permet ainsi à ceux ayant des budgets plus modestes d’accéder au marché immobilier.

La gestion déléguée constitue également un avantage non négligeable des SCPI. La société de gestion de la SCPI prend en charge l'ensemble des aspects liés à la gestion des biens immobiliers, tels que l'entretien, la location, et les travaux. Cette prise en charge libère les investisseurs des contraintes administratives et techniques, leur permettant de se concentrer sur d'autres activités sans se soucier de la gestion quotidienne de leurs investissements immobiliers.

Enfin, les SCPI offrent des rendements attractifs, souvent supérieurs à ceux des placements traditionnels comme les livrets d'épargne ou les fond en euros de l'assurance vie. En général, les rendements des SCPI se situent autour de 5% à 7 % par an, ce qui en fait un choix intéressant pour bénéficier de revenus complémentaires réguliers.

3) Quelle est la fiscalité des SCPI ?

Lors de tout l'investissement, la fiscalité est un aspect à considérer. Les revenus distribués par les SCPI sont soumis à la fiscalité des revenus fonciers, qui peut varier en fonction de la situation fiscale de l'investisseur et du type de SCPI choisie.

\- Le régime du micro\-foncier

Si les revenus fonciers bruts d’un investisseur (tous biens confondus) ne dépassent pas 15 000 € par an, et qu’il possède déjà un bien en direct dans ce régime alors il peut opter pour le régime du micro-foncier pour les revenus de ses SCPI, qui permet de bénéficier d'un abattement forfaitaire de 30 % sur les revenus perçus. Ce régime est simple et peut être avantageux pour les petits investisseurs.

\- Les revenus fonciers français au régime réel

Les dividendes perçus par les investisseurs sont imposés au titre des revenus fonciers, intégrés dans le revenu global et soumis au barème progressif de l'impôt sur le revenu, après déduction des charges des SCPI. À cela s'ajoutent les prélèvements sociaux à hauteur de 17,2 %.

\- Les SCPI européennes

Certaines SCPI investissent principalement dans des biens immobiliers situés en dehors de la France, principalement en Europe. Les revenus générés par ces investissements sont soumis à la fiscalité du pays où les biens sont situés, souvent moins lourde que celle de la France. De plus, grâce aux conventions fiscales internationales, ces revenus bénéficie de l’élimination de la double imposition. Ils ne sont pas non plus soumis aux prélèvements sociaux.

\- La fiscalité à la sortie

Lors de la cession de parts de SCPI frais de souscription déduits, la plus-value réalisée est soumise à l’impôt sur les plus-values immobilières, avec un abattement pour durée de détention qui peut aller jusqu'à une exonération totale après 22 ans de détention pour l’impôt sur le revenu, et 30 ans pour les prélèvements sociaux.

4) Comment investir en SCPI ?

Les SCPI constituent une opportunité d'investissement intéressante pour diversifier son patrimoine et générer des revenus réguliers, le tout en bénéficiant d'une gestion professionnelle des biens immobiliers.

Toutefois, la fiscalité des SCPI mérite une attention particulière, il est donc conseillé de bien se renseigner et de consulter un conseiller SCPI pour optimiser son investissement et en tirer le meilleur profit. Pour vous aider dans cette démarche, vous pouvez également bénéficier de l'accompagnement de conseillers spécialisés joignables au 01 44 56 00 23.

La Centrale des SCPI www.centraledesscpi.com permet de souscrire à des parts de SCPI en quelques clics et donne la possibilité de comparer les différentes SCPI, d'analyser leurs performances et de choisir la modalité de souscription qui correspond le mieux à vos objectifs patrimoniaux et fiscaux.