SCPI DARWIN RE01

L'essentiel du trimestre

T1 2026 — La SCPI Darwin RE01 affiche une capitalisation de 12,07 M€ pour 538 associés et un encours sous gestion (AUM) de 13,7 M€. Dans un marché de l'investissement immobilier en net repli (volumes en baisse de 48 % sur un an selon JLL), la société de gestion n'a réalisé aucune nouvelle acquisition ce trimestre et a concentré ses efforts sur la consolidation de ses 8 actifs existants. Le portefeuille conserve un taux d'occupation financier (TOF) et un taux d'occupation physique (TOP) de 100 %.

Performances et distribution

Le taux de distribution 2025 ressort à 7,54 % (non garanti), une performance de premier plan pour une SCPI lancée récemment. Pour 2026, la société de gestion maintient un objectif de distribution cible de 7,5 % (non garanti), confirmé au T1 par une distribution trimestrielle de 1,58 % nette de frais de gestion et brute de fiscalité. Le TRI cible communiqué est de 6,5 % sur 8 ans (non garanti). Le prix de part s'établit à 202 €, après une revalorisation de 1 % intervenue au 1er janvier 2026, et la valeur de reconstitution (208,32 €) reste supérieure au prix de souscription, signe de la solidité économique du patrimoine.

Patrimoine et stratégie

Au 31 mars 2026, le patrimoine de Darwin RE01 est composé de 8 actifs pour une capitalisation de 12,07 M€ et 538 associés. La répartition géographique est de 76 % en France et 24 % en Europe (Espagne), une structure stable depuis l'acquisition de Lleida au quatrième trimestre 2025. La répartition sectorielle privilégie le commerce (45 %), la logistique (40 %) et le bureau (15 %). La thèse de gestion repose sur une diversification progressive entre la France et l'Europe, avec une croissance mesurée de l'exposition internationale et une sélectivité forte : la priorité est donnée à la qualité des actifs prime dans un marché où la polarisation entre actifs de premier ordre et actifs secondaires s'accentue.

Risques et horizon de placement

Comme toute SCPI, Darwin RE01 comporte un risque de perte en capital : le montant investi n'est pas garanti. La revente des parts n'est pas garantie (risque de liquidité), l'investissement ne devant pas être considéré comme liquide. Les revenus distribués ne sont pas garantis et dépendent de l'évolution des loyers et des marchés immobiliers. La part du patrimoine située hors zone euro étant limitée, le risque de change reste mineur. La durée de placement recommandée est d'au moins 8 ans, à laquelle s'ajoute le délai estimé de cession des actifs.

En résumé

Darwin RE01 est une SCPI thématique récente, diversifiée entre la France et l'Espagne, qui combine un patrimoine intégralement loué (TOF et TOP à 100 %) et une stratégie d'investissement sélective. Avec un taux de distribution de 7,54 % en 2025 (non garanti) et un objectif de 7,5 % maintenu pour 2026, elle figure parmi les SCPI de rendement les plus performantes du marché. Une offre de cashback de 3 % est par ailleurs disponible : voir l'offre cashback SCPI et comparer les SCPI.