Le triste record de la collecte du livret A au 1er trimestre
Entre le 1er janvier et le 31 mars derniers, la collecte du livret A a été de 20 milliards d’euros, soit 300 euros par habitant, enfants compris. Une telle collecte n’avait pas été observée depuis 2009. Avec un encours de près de 400 milliards d’euros, le livret A est le placement préféré des Français. Cependant, à y regarder de plus près, cette collecte est mauvais signe. Elle prouve notamment la volonté de nos concitoyens de perdre du pouvoir d’achat ce qui est très curieux. N'existe-t-il pas un meilleur moyen de placer son argent que l’épargner sur un livret A ? La réponse à cette question est bien évidemment oui, mais encore faut-il s’en donner les moyens comme nous allons le voir.
Pourquoi le livret A est-il un placement piège ?
Le livret A rapporte 3 % par an. De son côté, l’inflation ayant été de 5,6 % sur les douze derniers mois, la perte de pouvoir d’achat du livret A est donc de 2,6 %. C’est énorme ! Les épargnants sont-ils en train de marcher sur la tête ?
Certes, la détention d’un livret A n’induit aucun risque mais également aucune perspective. Le gouvernement ayant relevé sa prévision d’inflation pour 2023, le livret A va encore perdre du pouvoir d’achat. Pire, le gouverneur de la Banque de France a indiqué que la révision du taux du livret A à 3,5 % le 1er mai 2023 n’était pas envisagée.
Comme le remarque Véronique Baron, l’une des associés-fondateurs de La Centrale des SCPI, le premier réseau d’épargne digitale français :
« L’inflation est partie pour durer et certains de nos compatriotes ne semblent pas s’en rendre compte. Fort heureusement, les clients qui nous téléphonent au 01.44.56.00.23 ont pris leurs précautions et achètent des SCPI de rendement qui les protègent de la hausse des prix. »
Pourquoi placer son argent en SCPI de rendement plutôt que sur son livret A ?
Le placement SCPI est un produit d’épargne immobilière permettant de percevoir des rentes peu ou prou indexées sur l’inflation. Ces rentes sont versées périodiquement par la société de gestion qui gère la SCPI. Les meilleures SCPI de rendement rapportent plus de 6 % net par an, soit plus du double que le livret A.
Le prix des parts des SCPI de rendement est à la portée de tous les épargnants. Le prix des parts des SCPI de rendement est aussi amené à évoluer à la hausse ce qui permet à leurs associés porteurs de parts d’augmenter leur patrimoine.
Bon à savoir : Certaines SCPI, les SCPI européennes, sont fiscalement très favorables puisqu’elles ne sont pas assujetties aux prélèvements sociaux au taux de 17,2 %.
Comment se renseigner pour trouver les meilleures SCPI de rendement ?
Alors qu’il est facile de souscrire à un livret A via sa banque, il est plus difficile de trouver les meilleures SCPI de rendement. Le marché des SCPI compte en effet plus de 200 SCPI. Le choix des SCPI est donc très vaste et il est possible de se tromper.
Les banques n’étant pas des spécialistes du placement SCPI même si elles proposent à leurs clients leurs propres SCPI de rendement, mieux vaut recourir à des experts des SCPI.
Plusieurs plateformes SCPI sont en concurrence mais notre choix s’est porté à la fois sur La Centrale des SCPI et sur scpisign.com. C’est l’occasion pour nous d’analyser deux portefeuilles SCPI créés par ces fintechs.
Deux exemples de portefeuilles SCPI créés par des fintechs SCPI
Le premier portefeuille SCPI analysé a été créé par Laurent Fages, manager au sein de La Centrale des SCPI pour un client disposant de 80 000 euros.
« Ce client qui venait de percevoir une indemnité de départ à la retraite souhaitait compléter ses pensions et espérait toucher un revenu complémentaire de 400 euros. Nous l’avons orienté vers trois SCPI de rendement répondant parfaitement à ses besoins. Il s’agit de la SCPI Cœur d’Europe, de la SCPI Cap Foncières et Territoires et de la SCPI Cristal Life. Ce portefeuille est très équilibré, tant en termes de lieux d’implantation des immeubles que des typologies d’actifs (bureaux, murs de commerces, locaux d’activités…).
Le second portefeuille SCPI analysé a été élaboré par Anne Cocagne, consultante senior au sein de scpisign.com pour un client souhaitant investir 100 000 euros.
« Mon client venait de vendre un studio locatif en raison de ses trop fortes contraintes de gestion. Souhaitant poursuivre la constitution de son patrimoine immobilier, il a choisi sur notre conseil quatre SCPI de rendement. Ces quatre SCPI de rendement sont la SCPI Activimmo, la SCPI Pierval Santé, la SCPI Vendôme Régions et la SCPI LF Opportunité Immo. Ce portefeuille est orienté sur l’immobilier logistique avec la SCPI Activimmo et la SCPI LF Opportunité Immo. »
Les deux portefeuilles SCPI sus-indiqués montrent trois tendances fortes :
• Un portefeuille SCPI doit mixer au moins trois SCPI de rendement. • Un portefeuille SCPI doit avoir son patrimoine localisé à la fois en France et en Europe. • Un portefeuille SCPI doit être multi-typologies d’actifs avec parfois une surpondération dans telle ou telle typologie.
Conserver deux mois de revenus sur son livret A est nécessaire en cas de coup dur. En revanche, épargner sur son livret A jusqu’à son plafond (22 950 euros) est contre-productif et induit immanquablement une perte de son pouvoir d’achat. Les Français conscients de cette équation savent qu’il existe des alternatives au livret A, notamment les SCPI de rendement dont les meilleures rapportent plus de 6 % net par an.
C’est pour cela que posséder un portefeuille SCPI correspondant à autour de 20 % de son patrimoine permet de limiter l’impact de la hausse des prix sur ses revenus. Afin de trouver les meilleures SCPI de rendement, il ne faut pas hésiter à se faire conseiller par des spécialistes des SCPI, comme ceux de La Centrale des SCPI (01.44.56.00.23) ou scpisign.com.
Le record de la collecte du livret A au premier trimestre montre que les Français craignent pour leur avenir. Ce n’est pas le cas de ceux qui détiennent des parts de SCPI de rendement. Qui a raison ? À vous de vous faire votre opinion.