Comment les SCPI facilitent l'achat immobilier à l'immobilier à l'étranger ?

Investir dans l'immobilier à l'étranger peut sembler complexe et coûteux pour de nombreux particuliers.

Les barrières à l'entrée, telles que la connaissance des marchés locaux, les démarches administratives, la gestion à distance et les contraintes fiscales, découragent souvent les investisseurs potentiels. C'est ici que les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) apportent une solution simple et efficace.

Les SCPI, qui permettent de mutualiser des investissements immobiliers via l'achat de parts, offrent aujourd'hui une opportunité unique d'accéder facilement à l'immobilier à l'étranger tout en diversifiant son patrimoine.

Comment les SCPI facilitent cet accès et pourquoi elles sont devenues une option privilégiée pour les investisseurs cherchant à s'exposer aux marchés immobiliers étrangers ?

1\. Les SCPI à l'étranger : Une diversification géographique sans complications administratives

L'un des principaux avantages des SCPI de rendement est la diversification géographique qu'elles offrent aux investisseurs. En achetant des parts de SCPI, un particulier peut indirectement détenir des biens immobiliers situés dans plusieurs pays sans avoir à se préoccuper des formalités administratives liées à l'investissement immobilier à l'étranger.

Les SCPI qui investissent à l'étranger se chargent de l'acquisition des biens, de la gestion des actifs et des relations avec les locataires, permettant ainsi aux investisseurs de bénéficier des revenus locatifs générés sans avoir à gérer les aspects pratiques liés à la gestion locative ou aux réglementations locales. L’avantage ici est bien évidemment la suppression des barrières linguistiques, juridiques et culturelles souvent associées à l'investissement immobilier à l'étranger.

2\. Les SCPI à l'étranger : Une exposition à des marchés plus dynamiques

Investir dans des SCPI à l'étranger comme la SCPI Cométe permet aux épargnants de s'exposer à des marchés immobiliers plus dynamiques ou plus attractifs que celui de leur propre pays. Par exemple, certains marchés européens comme ceux de l'Allemagne, des Pays-Bas ou de l'Espagne offrent des rendements immobiliers plus intéressants que le marché français. En outre, ces marchés peuvent présenter des cycles économiques et immobiliers différents, permettant une diversification des risques.

Prenons l'exemple de la SCPI Corum Origin, qui investit dans 13 pays de la zone euro. Cette SCPI offre une diversification géographique remarquable, avec 96 % de ses actifs situés à l’étranger, notamment aux Pays-Bas, en Allemagne, en Espagne, en Italie et au Portugal. Cette répartition géographique permet de profiter des opportunités spécifiques à chaque marché et de lisser les risques liés à un marché immobilier local.

3\. Les SCPI à l'étranger : Une fiscalité avantageuse

Un autre avantage majeur des SCPI à l'étranger réside dans la fiscalité. En investissant dans des biens immobiliers situés à l’étranger, les investisseurs peuvent bénéficier d'une fiscalité souvent plus avantageuse que celle appliquée en France.

En effet, les dividendes générés par les actifs à l'étranger ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux français (17,2 %).

De plus, en fonction des conventions fiscales signées entre la France et les pays d'investissement, les investisseurs peuvent éviter la double imposition grâce à des mécanismes tels que le crédit d’impôt ou le taux effectif.

Prenons à nouveau l'exemple de Corum Origin, dont les actifs sont majoritairement situés hors de France. Les revenus locatifs perçus à l’étranger permettent aux investisseurs de bénéficier d'une fiscalité allégée, rendant le rendement net plus attractif par rapport à des investissements uniquement français.

Cette stratégie fiscale est un levier important pour améliorer la rentabilité des SCPI à l'étranger.

4\. Les SCPI à l'étranger : Un accès à des secteurs en pleine croissance

Les SCPI à l'étranger comme la SCPI Transitions Europe permettent également d'accéder à des secteurs immobiliers en pleine croissance dans certains pays. Que ce soit l'immobilier logistique en Allemagne, les bureaux en Espagne, ou encore les centres commerciaux en Italie, ces secteurs peuvent offrir des opportunités de rendement intéressantes que les investisseurs individuels auraient du mal à identifier ou à atteindre sans l'expertise d'une société de gestion.

Par exemple, la SCPI Log In, spécialisée dans l'immobilier logistique, permet aux investisseurs de profiter de la demande croissante pour des entrepôts et des centres de distribution en Europe, où l'e-commerce est en plein essor.

De telles opportunités, difficilement accessibles à des particuliers, deviennent abordables grâce aux SCPI, qui investissent dans des actifs stratégiques au bon moment.

5\. Les SCPI à l'étranger : Une mutualisation des risques

En investissant dans une SCPI à l'étranger, les investisseurs bénéficient d’une mutualisation des risques. Au lieu de concentrer leurs placements sur un seul marché ou type de bien, les SCPI répartissent les investissements sur plusieurs pays et secteurs d’activité. Cette diversification réduit l'impact des crises économiques ou des ralentissements immobiliers spécifiques à un pays.

Ainsi, si un marché immobilier connaît une baisse, les performances des autres marchés peuvent compenser cette chute.

La diversification est un facteur clé dans les SCPI à dimension internationale, comme Comète, gérée par Alderan, qui propose une stratégie d'investissement largement diversifiée à travers plusieurs pays et secteurs. Cette stratégie permet de lisser les rendements et d'atténuer les risques liés à une concentration géographique ou sectorielle trop forte.

6\. Les SCPI à l'étranger : Un investissement simple

L'un des grands attraits des SCPI est leur simplicité. L'investisseur n'a pas besoin de passer par des démarches complexes pour investir dans l'immobilier à l'étranger.

Il suffit d'acquérir des parts de SCPI, comme il le ferait pour une SCPI nationale, et la gestion est entièrement déléguée à la société de gestion. Cela évite les difficultés inhérentes à l'achat direct d'un bien à l’étranger, comme la gestion des démarches juridiques, la maintenance des biens ou la gestion des locataires.

Avec des SCPI à l'étranger comme Transitions Europe, l’investisseur peut ainsi accéder à un portefeuille d’actifs diversifiés dans plusieurs pays européens, tout en déléguant complètement la gestion des biens, depuis l’achat jusqu’à la perception des revenus.

Les SCPI à l'étranger offrent une solution simple et efficace pour accéder à l'immobilier étranger sans les contraintes associées à l'achat direct d'un bien à l’étranger. Grâce à la diversification géographique, à la fiscalité avantageuse et à la mutualisation des risques, ces SCPI permettent aux investisseurs de profiter des opportunités des marchés immobiliers à l'étranger tout en simplifiant la gestion de leur portefeuille.

Pour les épargnants qui cherchent à diversifier leur patrimoine et à se protéger des aléas économiques locaux, les SCPI à l'étranger constituent une option stratégique et attractive.