Iroko Zen versus Remake Live : le match

Iroko Zen et Remake Live font toute deux parties de la nouvelle garde des SCPI. Présentant un certain nombre de similitudes, il est naturel que les épargnants soient amenés à les comparer. Et si on ouvrait le capot pour les comparer ?

Propos liminaires : pourquoi comparer Iroko Zen et Remake Live ?

Iroko Zen et Remake Live sont aujourd’hui comparables du fait de leur taille similaire et de leur jeunesse. Nous précisons que nos réflexions portent sur les chiffres arrêtés à fin juin 2023. Leur capitalisation est en effet très proche : 347 millions d’euros pour Iroko Zen et 299 millions d’euros pour Remake Live.

Si Remake Live semble avoir une plus forte dynamique de collecte qu’Iroko Zen, cela ne constitue pas spécialement un critère de choix. Leurs perspectives de collecte sont très favorables.

Cette comparaison n’a pas pour but de dire que telle SCPI est meilleure que l’autre. L’idée est de fournir les clés pour choisir la SCPI la plus adaptée à votre profil avec toujours en tête qu’il est souvent plus intéressant d’avoir un portefeuille de SCPI qu’en choisir une seule, surtout sur une perspective de détention long terme.

Iroko Zen versus Remake Live : comparaison de leurs stratégies d’investissement

Iroko Zen versus Remake Live : les secteurs d’activités

Iroko Zen et Remake Live sont deux SCPI dites « diversifiées ». En effet, les statuts de ces deux SCPI ne prévoient aucune restriction au regard des secteurs d’activités dans lesquelles elles peuvent investir.

Les notes d’information de ces SCPI donnent cependant un peu plus d’indications sur leur philosophie d’investissement. Si Iroko Zen ne prévoit rien de particulier concernant son patrimoine cible, Remake Live déclare explicitement qu’à compter de sa troisième année d’existence, aucun secteur d’activité ne pourra dépasser 50% de sa capitalisation.

Les deux SCPI entendent accorder une large place à l’investissement socialement responsable, plus communément appelé aujourd’hui ISR. Elles possèdent les deux le label ISR.

Notons que Remake Live souhaite encourager ce qu’elle appelle le « développement inclusif des territoires », ce qui se traduit par une poche sociale qui peut représenter entre 5 et 10% de la capitalisation de la SCPI.

Dans les faits, Iroko Zen et Remake Live possèdent aujourd’hui toutes deux des patrimoines très diversifiés. Leur jeunesse fait que les répartitions actuelles sont amenées à évoluer très vite au gré des acquisitions.

Iroko Zen versus Remake Live : le périmètre géographique

Contrairement aux secteurs d’activité, il y a une vraie différence concernant la stratégie géographique de ces deux SCPI.

Les deux vont investir en France et à l’étranger. Pour Iroko Zen, la quote-part à l’étranger va se situer uniquement en zone-euro et principalement dans les pays de l’Europe de l’Ouest. En ce qui concerne Remake Live, la quote-part étrangère du patrimoine pourra être située sur l’Europe au sens géographique (pays membres de l’OCDE).

Remake Live précise que dans ses trois premières années, le territoire Français sera surreprésenté. La quote-part actuelle en France (32,50% du patrimoine) devrait donc baisser à terme.

Actuellement Remake Live est plus Européenne qu’Iroko Zen. Si l’on en croit leurs stratégies respectives, cette tendance devrait persister à l’avenir.

Iroko Zen versus Remake Live : comparaison de leurs performances

La comparaison des performances pour ces deux SCPI ne fournit pas à elle seule un critère de choix en raison de leur jeunesse.

Iroko Zen a fourni un rendement de 7,10% en 2021 et 7,04% en 2022. Son prix de part n’a pas encore augmenté. Quant à elle, Remake Live a fourni un rendement de 7,64% à ses associés en 2022 et sa part a été revalorisée de 2%.

Pour 2023, ces deux SCPI anticipent une bonne performance et devraient terminer l’année dans le même ordre de grandeur que l’année précédente.

Les deux SCPI visent un objectif de distribution de 5,50% par an. Cependant, leur objectif de TRI (taux de rendement interne) va différer : - 7% sur 8 ans pour Iroko Zen - 5,9% sur 10 ans pour Remake Live

Au vu des performances actuelles de ces deux SCPI, il est fort probable que ces objectifs soient remplis bien qu’il ne s’agisse pas d’une garantie absolue.

Iroko Zen versus Remake Live : comparaison de leurs caractéristiques « techniques »

En tant que jeunes SCPI, Iroko Zen et Remake Live offrent à leurs souscripteurs tout l’attirail des options d’investissement : plan d’épargne immobilier et réinvestissement des dividendes. Avec des prix de souscription similaires, ces deux SCPI sont donc accessibles à un large public.

Ces deux SCPI ont un délai de jouissance de 4 mois.

Que choisir entre Iroko Zen et Remake Live ?

La jeunesse de ces deux SCPI ne permet pas de trancher entre l’une ou l’autre. Leur philosophie d’investissement est très proche et leurs caractéristiques sont relativement similaires. Investir sur l’une ou l’autre nous paraît donc un choix purement personnel. Le seul argument qui pourrait faire pencher la balance est une analyse très court-termiste donc non suffisant : Remake Live devrait avoir un rendement légèrement supérieur à court terme.

Ces deux SCPI sont disponibles en ligne sur le site de La Centrale des SCPI.