Pourquoi investir sur la SCPI Corum USA ?

Si l'année 2024 a été une année record au niveau des lancements de SCPI, l'arrivée de la SCPI Corum USA détonne. Qui aurait pu croire qu'une SCPI investirait sur le marché américain un jour ? Et c'est Corum qui a réussi l'exploit, capitalisant sur plus d'une décennie d'expérience en investissements à l'étranger. Faut-il investir sur la SCPI Corum USA ?

Pourquoi lancer la SCPI Corum USA en 2024 ?

Le marché immobilier américain est l'un des plus vastes et diversifiés au monde. Après une période de forte croissance, il a récemment connu des ajustements de prix, notamment dans le secteur commercial. Ces corrections offrent des opportunités d'acquisition à des prix attractifs, avec des rendements locatifs potentiellement élevés. La solidité de l'économie américaine et la demande constante pour des espaces commerciaux de qualité renforcent l'attrait de ce marché pour les investisseurs internationaux.

«On constate actuellement des baisses comprises entre 20% et 50% sur la valeur des biens», confirme Philippe Cervesi, Président de Corum

Ces baisses constituent un point d'entrée très intéressant pour investir sur le marché américain.

Les États-Unis en quelques chiffres:

• première puissance économique mondiale: 26% du PIB mondial
• première destination des investissements mondiaux: 24% des investissements mondiaux
• le plus grand marché immobilier au monde: 1,6 fois la taille du marché européen

En dépit de toutes ses qualités, le marché immobilier américain reste quasiment impossible d'accès à un particulier résident en France. La création de la SCPI Corum USA répond donc à la demande de beaucoup d'investisseurs désireux d*investir en immobilier aux USA dans un cadre juridique ficelé et en évitant les contraintes de gestion.

«Qui aurait prédit, il y a 15 ans, que ce véhicule franco-français et un peu poussiéreux qu'est la SCPI investirait un jour aux Etats-Unis ?» Frédéric Puzin, fondateur de Corum

Même le fondateur de Corum ne semble pas en revenir tellement l'annonce est inédite. La création de Corum USA a nécessité un travail de longue haleine sur plus de 2 ans et constitue l'aboutissement du savoir faire d'une maison de gestion qui a inscrit dans son ADN l'investissement immobilier à l'étranger.

Quelle est la stratégie de la SCPI Corum USA ?

La SCPI Corum USA est une SCPI diversifiée. Cela veut dire qu'elle peut explorer sans restrictions toutes les typologies d'actifs: bureau, commerce, logistique, industriel, éducation, santé, hôtellerie, parkings... La seule limite est que la SCPI Corum USA ne va pas investir dans de l'immobilier résidentiel.

Concernant sa cible géographique, Corum USA vise le territoire des Etats-Unis. Elle se réserve cependant la possibilité d'investir à hauteur de 10% maximum sur la zone euro.

La SCPI Corum USA s'est fixée un objectif de taux de distribution non garanti de 4,5% ainsi qu'un objectif de taux de rendement interne de 4,5% à 10 ans. Des objectifs "volontairement prudents" en raison de l'exposition au dollar mais que Corum espère bien sûr dépasser. Rappelons que la précédente SCPI du groupe Corum, Corum Eurion, affiche le même objectif mais a dépassé d'au moins 1% son objectif tous les ans depuis 2020.

Quelle est la fiscalité de la SCPI Corum USA ?

Les revenus générés par la SCPI Corum USA seront soumis à une retenue à la source de 30 % aux États-Unis. Grâce au montage mis en place par Corum, ces dividendes sont considérés comme des revenus financiers plutôt que des revenus fonciers. Cette retenue à la source pourra être déduite de la flat tax de 30 % en France, via le mécanisme d'élimination de la double imposition. En fin de compte, Corum garantit une fiscalité plafonnée à 30 % pour les investisseurs. Cependant, une légère contrainte subsiste : lors de la première année d'investissement, le crédit d'impôt ne pourra être récupéré qu'à partir de l'année suivante.

La fiscalité de Corum USA est donc particulièrement avantageuse pour les personnes dans des tranches d'imposition de plus de 30%. De plus l'investisseur n'aura aucune démarche fiscale à effectuer, tout sera fait automatiquement.

Quels sont les risques de la SCPI Corum USA ?

Comme toute SCPI, la SCPI Corum USA est exposée aux risques de l'immobilier. Cependant, il faut noter qu'elle expose l'investisseur au risque de change. En effet, la fluctuation du dollar peut affecter la valeur du patrimoine immobilier de Corum USA (à la baisse comme à la hausse).

Mais rappelons que Corum a montré une excellente maîtrise dans la gestion de ce risque devise avec sa précédente SCPI Corum XL. Cette dernière a ainsi généré de belles plus-values grâce à la livre sterling au Royaume-Uni.

Corum souhaite par ailleurs piloter la collecte de sa SCPI Corum USA pour la freiner en cas de période défavorable et, au contraire, la favoriser dans les périodes d'opportunités.

Quelle est la première acquisition de la SCPI Corum USA ?

La SCPI Corum USA n'a pas chômé, elle a déjà réalisé une première acquisition et c'est en plein coeur de New-York.

Pour sa première acquisition, Corum USA a investi dans un local commercial de plus de 1 000 m² à New York, loué pour une durée supérieure à 15 ans à un acteur majeur du secteur des parapharmacies. Cet investissement, réalisé pour un montant de 17 millions de dollars, offre un rendement locatif de 7 %. Cette transaction illustre la capacité de Corum à identifier et saisir des opportunités d'investissement attractives sur le marché américain.

L'achat a été particulièrement opportuniste puisque Corum a payé le bien environ 40% moins cher par rapport à ce que le vendeur l'avait payé en 2019.

Philippe Cervesi, Président de Corum, estime que des rentabilités locatives supérieurs à 7% pourront être ciblées, notamment en prospectant d'autres états américains.

Une équipe locale de Corum est en phase de constitution sur le sol des Etats-Unis pour suivre au plus près les investissements.

Comment investir sur la SCPI Corum USA ?

Accessible dès 200 €, la SCPI Corum USA est disponible en pleine-propriété mais aussi en démembrement. Il est possible d'investir sur Corum USA en ligne.

La distribution des revenus est mensuelle avec un délai de jouissance de 6 mois.

Nous vous accompagnons dans toutes les démarches d'investissement ainsi que dans l'étude d'un investissement plus global au sein d'un portefeuille de SCPI.