Top des SCPI sans frais de souscription : quelles sont les meilleures SCPI ?

Ces dernières années, les épargnants ont vu émerger une nouvelle génération de véhicules d’investissement immobilier : les SCPI sans frais de souscription. Contrairement aux SCPI traditionnelles qui appliquent généralement 10 % de frais d’entrée, ces SCPI innovantes affichent un modèle où aucun frais n’est prélevé lors de l’acquisition des parts. Mais qu’implique réellement cette évolution ? Et quelles SCPI se démarquent aujourd’hui dans cette catégorie ? Décryptage avec La Centrale des SCPI.

SCPI sans frais de souscription : une mécanique différente

Le principe est simple : dans une SCPI sans frais, l’intégralité du capital versé par l’épargnant est immédiatement investie dans l’immobilier. Cela raccourcit mécaniquement l’horizon de placement, car l’investisseur n’a pas besoin d’attendre plusieurs années pour compenser les frais d’entrée, même si des frais de revente anticipée peuvent s’appliquer les cinq premières années.

Cependant, il faut rappeler que ces SCPI ne sont pas exemptes de tous frais. Des frais de gestion, souvent supérieurs à 15 % des loyers encaissés, sont prélevés par la société de gestion afin de couvrir l’administration des actifs et la distribution des revenus.

Les principales SCPI sans frais de souscription

Remake Live

Lancée en 2022, Remake Live est l’une des pionnières de ce modèle. Son portefeuille diversifié en Europe, notamment sur des actifs de bureaux et de commerces, lui permet d’afficher des rendements compétitifs tout en réduisant la barrière d’entrée grâce à l’absence de frais de souscription. Son rendement 2024 est de 7,50%.

Iroko Zen

Très médiatisée, Iroko Zen s’impose comme une référence des SCPI sans frais de souscription. Labellisée ISR, elle cible des actifs durables et responsables, principalement en Europe de l’Ouest. Sa stratégie opportuniste et sa croissance rapide séduisent une nouvelle génération d’investisseurs. Iroko Zen a toujours distribué plus de 7% à ses associés depuis sa création.

Eden

Plus récente, Eden s’oriente vers des actifs immobiliers diversifiés en Europe, avec une approche flexible et moderne. Elle combine l’absence de frais de souscription avec une politique d’investissement pensée pour générer des revenus réguliers, tout en intégrant les enjeux ESG.

Performances : comparatif et horizon de placement

Si les SCPI sans frais offrent un atout immédiat en réduisant le temps nécessaire pour atteindre un rendement net positif, il est essentiel de comparer leurs performances à celles des SCPI traditionnelles.

Les SCPI classiques, malgré leurs frais d’entrée, peuvent offrir une stabilité et une rentabilité régulière sur le long terme.

Les SCPI sans frais séduisent davantage sur le court et moyen terme, mais leur modèle repose sur une gestion très active qui doit être observée dans la durée.

Ainsi, les frais ne doivent pas être l’unique critère de sélection. Sur un horizon de placement long, d’autres paramètres comme la qualité des locataires, la diversification géographique, la solidité de la société de gestion jouent un rôle tout aussi essentiel.

La recommandation de La Centrale des SCPI

Chez La Centrale des SCPI, les experts privilégient souvent un portefeuille hybride, combinant SCPI traditionnelles et SCPI sans frais de souscription. Cette approche permet de profiter de la dynamique immédiate des SCPI nouvelles générations (comme Iroko Zen, Remake Live et Eden), tout en bénéficiant de la solidité et de la régularité des SCPI classiques déjà bien établies.

Les conseillers de La Centrale des SCPI sont disponibles au 01 44 56 00 23 pour accompagner chaque épargnant dans la construction d’un portefeuille équilibré. Le simulateur en ligne de www.centraledesscpi.com permet également de comparer facilement les différentes SCPI selon leurs frais, performances et stratégies.