5 SCPI légendaires

Le monde de la pierre papier est fascinant et multiple. En plus de cinquante ans d’existence, il a eu son lot de SCPI mythiques qui ont marqué les investisseurs immobiliers. Comme il s’agit d’un monde en mouvement permanent, il est fort possible que de nouvelles SCPI disruptives voient le jours d’ici quelque temps. Toutefois, pour l’instant, attachons-nous à évoquer cinq SCPI légendaires.

SCPI légendaire n°1 : la SCPI Corum Origin

Depuis sa création en 2012, Corum Origin a offert chaque année à ses associés un rendement supérieur ou égal à 6,00 %. Cette performance exceptionnelle en fait à elle seule une SCPI légendaire. Gérée par Corum Asset Management, la SCPI Corum Origin a été la première SCPI de rendement à capital variable à acheter du patrimoine en dehors de la France. Depuis, de très nombreuses SCPI ont marché dans ses pas, preuve du génie de son intuition initiale.

En près de 10 ans, Corum Origin a acquis des immeubles dans 13 pays de la zone euro, chiffre qui constitue un record. Ce produit d’épargne immobilière assistée est donc très diversifié et la France ne représente plus que 7 % de son patrimoine. Corum Origin est aussi très diversifiée s’agissant de la typologie d’actifs en portefeuille puisqu’ont été acheté des bureaux, des murs de commerces, des murs d’hôtels, des locaux d’activités, de l’immobilier logistique et de l’immobilier en lien avec la santé.

Au regard de sa capitalisation qui atteint 2,1 milliards d’euros au 30 juin 2021, Corum Origin procède à des arbitrages très appréciés de ses associés puisqu’ils sont porteurs de plus-values. Cette SCPI est bien une SCPI opportuniste capable de surfer sur les cycles immobiliers grâce aux compétences de son équipe de gestion.

La SCPI Corum Origin est donc particulièrement adaptée à tous les investisseurs souhaitant augmenter leur pouvoir d’achat et leurs patrimoine ce qui en fait incontestablement une SCPI légendaire.

SCPI légendaire n°2 : la SCPI Épargne Foncière

Créée en 1968 et gérée par La Française Real Estate Managers, la SCPI Épargne Foncière est l’une des plus anciennes SCPI du monde de la pierre digitale. C’est aussi la plus grosse SCPI puisque sa capitalisation était de près de 4,5 milliards d’euros au 30 juin dernier.

Avec un taux de rentabilité interne (TRI) à 15 ans de près de 8 % au 31 décembre 2020, Épargne Foncière prouve qu’il est possible pour les investisseurs immobiliers de gagner de l’argent sur le long terme.

Épargne Foncière est aussi une SCPI diversifiée possédant des bureaux, des commerces, des résidences gérées, des entrepôts et des locaux d’activités. Épargne Foncière peut être qualifiée de SCPI européenne même si la part de la France dans son portefeuille dépasse 90 %. Avec 327 immeubles détenus en direct et 98 par le biais de SCI, Épargne Foncière est logiquement la SCPI la plus diversifiée.

La SCPI Épargne foncière est donc incontestablement une SCPI légendaire du fait des superlatifs qui peuvent lui être attribués.

SCPI légendaire n°3 : la SCPI PfO2

Gérée par Perial Asset Management, et ouverte à la souscription en 2009, la SCPI PfO2 capitalise désormais 2,6 milliards d’euros. Ce bouclier patrimonial, labellisée ISR Immobilier, a été la première SCPI à avoir mis en œuvre une démarche environnementale au cœur de sa gestion. Force est de constater que sa société de gestion ne s’est pas trompée.

PfO2 est une SCPI diversifiée (bureaux, commerces, enseignement, locaux d’activités) même si plus de 90 % de son patrimoine est le fait de bureaux. De même, avec 20 % de son parc en Europe, la SCPI PfO2 peut être qualifiée de SCPI européenne.

Côté rendement, PfO2 a eu en 2020, une performance supérieure à la moyenne des SCPI de rendement, preuve de la résilience de son modèle. Les principaux locataires de PfO2 sont des grandes entreprises internationales telles BNP-Paribas, Orange et Lafarge, sans oublier FNAC Darty.

Au regard de son caractère novateur pour la défense de l’environnement, PfO2 peut donc sans conteste être qualifiée de SCPI légendaire. La société de gestion est notamment très transparente s’agissant du suivi des performances Environnementales, Sociales et de Gouvernance (ESG) des immeubles composant le patrimoine.

SCPI légendaire n°4 : la SCPI Immorente

La SCPI Immorente, gérée par Sofidy, a été pendant de nombreuses années la plus grosse capitalisation du monde de la pierre papier. Ce n’est plus le cas mais Immorente capitalise toutefois près de 3,6 milliards d’euros au 30 juin 2021.

La majorité de la capitalisation d’Immorente est le fait de surfaces commerciales mais les bureaux en occupent cependant près de 40 %. Le solde regroupe d’autres typologies (activités, logistique, campings...). Avec près de 22 % de son parc implanté en Europe, Immorente a pris à juste titre le tournant de la diversification géographique. Ce bouclier patrimonial est donc une SCPI européenne.

Avec un TRI de près de 9 % depuis sa création en 1988, Immorente fait figure d’incarnation de la performance des SCPI de rendement. Qui aurait cru que la pierre puisse rapporter près de 9 % par an en plus de trente ans ?

Ces caractéristiques et les performances précitées d’Immorente en font à coup sûr une SCPI de légende et certainement pour longtemps.

SCPI légendaire n°5 : la SCPI Pierval Santé

La cinquième SCPI de légende de ce classement des SCPI de rendement est sans conteste Pierval Santé, gérée par Euryale Asset Management. Créée en 2013, Pierval Santé capitalise déjà près d’1,8 milliard d’euros.

La SCPI Pierval Santé est la SCPI incontournable du secteur de la santé européen puisque cette SCPI de rendement à capital variable a investi dans sept pays de la zone euro.

Pierval Santé achète des actifs à la fois dans le secteur médico-social (EHPAD / Alzheimer, centres d’hébergement), dans le secteur sanitaire et les soins de ville (cliniques, centres de dialyse, cabinets médicaux) et dans d’autres secteurs de la santé (bureaux et locaux d’activités).

En 2020, Pierval Santé a rapporté, hors fiscalité étrangère, 5,38 % à ses associés, soit davantage que la moyenne des SCPI de rendement. Cette performance est notamment  due à la durée des baux des actifs en portefeuille, une durée traditionnellement très longue pour ce type d’actifs.

La santé nous concernant tous, il est difficile de ne pas dire que Pierval Santé n’est pas une SCPI de légende, surtout au regard de ce qui va se produire avec le vieillissement continu de la population européenne.

Il n’a pas été aisé de dresser la liste des plus légendaires SCPI. Celle-ci a toutefois été établie de manière rigoureuse grâce aux dix années d’expérience des consultants de La Centrale des SCPI, le premier comparateur de SCPI du marché.

Article publié le 31 août 2021

Article publié le 31 août 2021