Les SCPI : le placement immobilier refuge ?

Un placement refuge est un placement qui conserve sa valeur en période de crise financière ou économique en protégeant l’épargne de l’investisseur. L’immobilier, du fait de sa valeur symbolique et affective est largement considéré comme un placement sûr et rentable. Les crises financières et économiques ont un impact réduit sur la valeur de l’immobilier même si cet actif connaît lui aussi des cycles économiques. Pourquoi l’immobilier d’investissement, et notamment l’achat de parts de sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) n’échappe-t-il pas à la définition d’une valeur refuge ? C’est ce que nous allons analyser.

Pourquoi l’achat de parts de SCPI de rendement est-il à juste titre considéré comme une valeur refuge ?

À l’inverse des actions cotées en Bourse, l’immobilier, sauf cas extrêmes, gardera toujours une valeur, une valeur d’usage ou une valeur d’investissement. Cette particularité n’est pas le cas des obligations d’État dont sont composés à au moins 80 % les contrats d’assurance-vie en fonds euros. Une obligation n’est qu’une créance et rien ne dit que l’emprunteur, fût-il un État, paiera les intérêts correspondants ou remboursera sa dette.

Comme l’évoque Lionel Benhamou, l’un des associés-fondateurs de La Centrale des SCPI (www.centraledesscpi.com), le premier réseau d’épargne digitale français :

« De nombreux clients qui nous téléphonent au 01.44.56.00.23 ont vu leurs économies partir en fumée à la suite de placements hasardeux dont ils ne maîtrisaient pas les tenants et les aboutissants. Ne souhaitant pas réitérer leurs erreurs patrimoniales, ils se sont légitimement tournés vers les SCPI de rendement. »

Qu’est-ce qui fait que les SCPI de rendement sont considérées comme des valeurs refuges ?

Les SCPI de rendement sont considérées comme des valeurs refuges en raison de leur mutualisation. Investir en SCPI de rendement signifie devenir propriétaire de plusieurs dizaines, voire de plusieurs centaines, d’immeubles pour les plus importantes capitalisations du marché des SCPI. Dans ces conditions, il est impossible de perdre la totalité de son investissement.

En raison de leur caractère multi-géographique (France, zone euro, reste du continent européen), les SCPI de rendement voient leur mutualisation décuplée, donc leur spécificité en tant que valeurs refuges, augmenter. Les SCPI de rendement investissent principalement en immobilier d’entreprise (bureaux, commerces, entrepôts, locaux d’activités, immobilier en lien avec la santé et l’éducation, murs de d’hôtels et immobilier touristique…) mais également de plus en plus en immobilier d’habitation ou résidentiel.

Investir en SCPI de rendement en fait aussi des valeurs refuges parce qu’elles sont créées et gérées par des sociétés de gestion spécialisées qui ne font que ce métier. Ces dernières ont acquis, au fil des années, une expérience très importante en immobilier pour le bien des associés des SCPI.

Parmi les SCPI actuelles, lesquelles sont encore plus des valeurs refuges ?

Les SCPI diversifiées, tant du point de vue de leurs typologies d’actifs que de leurs implantations géographiques peuvent apparaître comme la quintessence des valeurs refuges. Ces SCPI font partie des meilleures SCPI, à savoir celles rapportant autour de 6 % par an.

Parmi les SCPI diversifiées qui font le bonheur de leurs associés figurent les SCPI créées par la société de gestion Corum Asset Management (Corum Origin, Corum XL et Corum Eurion) mais aussi la SCPI Immorente, créée par Sofidy ou la SCPI PF Hospitalité Europe, gérée par Perial Asset Management.

Afin de se constituer un portefeuille SCPI à toutes épreuves, il faut impérativement mixer au moins trois SCPI de rendement pour ne pas placer tous ses œufs dans le même panier. Une partie du portefeuille ainsi constitué peut l’être au comptant, à crédit ou en démembrement temporaire de propriété.

Il faut songer au fait que les taux d’intérêt vont remonter et qu’il est temps de souscrire à un emprunt afin d’augmenter plus rapidement son patrimoine. Concernant l’achat de parts de SCPI en démembrement temporaire de propriété, il s’agit du meilleur moyen de ne pas payer d’impôts et d’augmenter son patrimoine au fur et à mesure de la reconstitution de la pleine propriété des parts de SCPI.

À qui faut-il demander conseil pour être certain d’acquérir les meilleures SCPI de rendement en termes de valeurs refuges ?

Si toutes les SCPI sont des valeurs refuges, certaines le sont plus que d’autres. Trouver les meilleures SCPI est affaire de professionnels et de spécialistes. Il est normal que ceux qui passent une grande partie de leur temps à analyser l’ensemble du marché des SCPI en sachent davantage que les particuliers.

Comme le prix des parts des SCPI de rendement est identique quel que soit le canal de distribution, il n’y aucun regret à avoir avant de se décider à faire appel à ces professionnels. Mieux, il feront bénéficier leurs clients de services gratuits comme une aide pour remplir sa déclaration d’impôt, pour bénéficier d’une ligne dédiée et pour acheter à distance leurs parts de SCPI de rendement grâce à l’utilisation de SCPI-SIGN, le logiciel français de signature électronique de bulletins de souscription.

Pour ce qui est de trouver le meilleur crédit SCPI, pas de panique, ces spécialistes travaillent avec des organismes financiers triés sur le volet afin que leurs clients profitent du meilleur crédit SCPI.

Pour Thibault le Coail, manager au sein de La Centrale des SCPI :

« La véritable valeur refuge d’un investissement immobilier réussi, c’est le conseil. Cette précaution évite de se tromper dans son achat de parts de SCPI. Cela tombe bien puisque c’est notre spécialité. Il ne faut donc pas hésiter à recourir à nos services. »

Placer son argent dans des valeurs refuge permet de bien dormir et de ne pas risquer de perdre tout ou partie du montant de son investissement. Les SCPI de rendement sont des valeurs refuges de premier ordre pour augmenter son pouvoir d’achat et son patrimoine.

Afin d’être certain de frapper à la bonne porte pour investir en SCPI de rendement, il faut le faire avec des spécialistes, comme ceux de La Centrale des SCPI (01.44.56.00.23), le premier comparateur SCPI marché.

Avec la hausse de l’inflation qui est déjà effective, les SCPI de rendement, contrairement aux contrats d’assurance-vie en fonds euros, sont de véritables valeurs refuges : elles rapportent autour de 6 % nets par an pour les meilleures d’entre-elles. Le plus d’un million d’épargnants qui en possèdent déjà en sont convaincus. Aussi, pourquoi ne le seriez-vous pas ?

Article publié le 2 mai 2022

Article publié le 2 mai 2022