Qu’est ce qu’une SCPI Résidentielle ?

Les SCPI Résidentielles ou SCPI dans le Résidentiel forment une catégorie à part qui représente 5,15% du marché des SCPI de rendement. Pourtant, cette thématique si particulière présente des atouts indéniables qui méritent que l’on s’y intéresse de plus en plus.

1- Définition des SCPI Résidentielles / SCPI Résidentiel

Comme son nom l’indique, une SCPI Résidentielle va investir dans le résidentiel sur de l’immobilier loué à des particuliers et non à des entreprises, comme il est de coutume avec les SCPI de manière générale.

Cependant les stratégies d’investissements de ces SCPI sont très diverses. On peut les décomposer en SCPI de rendement, SCPI de Plus-value et SCPI Fiscales.

A- SCPI Résidentielles de Rendement

Les SCPI Résidentielles de rendement vont chercher à obtenir un rendement fort, le but étant de verser un loyer attractif aux associés. Elles reviennent à mutualiser un investissement locatif traditionnel. Plutôt que d’acheter un seul appartement locatif, l’associé peut donc ainsi investir sur du résidentiel avec un risque considérablement lissé.

La SCPI Kyaneos Pierre se distingue particulièrement avec une stratégie basée sur l’acquisition d’immeubles avec travaux pour dégager un rendement important à l’achat mais également des revalorisations de son patrimoine. Depuis sa création, son prix de part a été revalorisé de 10%, passant de 1000 € à 1100 € aujourd'hui. Sa valeur de reconstitution a, elle, été revalorisée de 15%, ce qui laisse toujours présager un potentiel de plus-values futures.

B- SCPI Résidentielles de Plus-Value

Autre stratégie, les SCPI de Plus-Value vont plutôt cibler de l’immobilier avec un potentiel de valorisation qu’elles vont acheter avec des modes d'acquisition particuliers (viager, démembrement, loi 1948...). L’objectif étant de créer du rendement sous forme d’une augmentation du prix de la part pour les associés plutôt que par des revenus.

La plus-connue est sans nul doute la SCPI Novapierre Résidentiel, anciennement appelée « Pierre 48 ». Sa régularité dans le maintien d'une performance élevée sur le long terme en fait une référence sur ce marché.

C- SCPI Résidentielles Fiscales

Les SCPI Fiscales sont des SCPI qui vont offrir aux associés les défiscalisations des lois fiscales du moment comme actuellement le Pinel ou encore le Denormandie. Ces SCPI font donc traditionnellement de l’immobilier résidentiel puisque les gouvernements successifs mettent en place ces lois pour favoriser la création de logements neufs.

Citons par exemple des acteurs majeurs comme la société de gestion Advenis avec ses SCPI de la gamme Renovalys ou encore la société de gestion Urban Premium. L'arrivée de Kyaneos AM sur ce marché avec la création de ses SCPI Kyaneos Denormandie pourrait signifier un renouveau de ce marché de SCPI qui devient aujourd'hui de plus en plus confidentiel.

La particularité de ces SCPI est de n’être ouverte à la commercialisation que pendant des laps de temps très courts.

2- Pourquoi investir sur une SCPI Résidentielle ?

L'immobilier résidentiel qui est la classe d'actif cible d'une SCPI Résidentielle va lui conférer un certain nombre de caractéristiques intéressantes dans un portefeuille de SCPI.

A- SCPI Résidentiel: les atouts d'une valeur "refuge"

Le logement constitue un besoin essentiel et constant dans le temps. Une population donnée aura toujours besoin de se loger et la proportion de locataires reste importante. Dès lors, il est logique qu'il faille une offre de logements de qualité pour y répondre. C'est le marché des SCPI Résidentielles.

Contrairement au bureau, le logement résidentiel ne souffre pas du télétravail. Au contraire, l'explosion du nombre de familles monoparentales aurait tendance à amplifier le besoin de logements.

Cette typologie d’immobilier a montré une résistance très puissante à la crise du coronavirus, à tel point que les SCPI Résidentielles ont pu être qualifiées de « covid-proof ».

B- SCPI Résidentiel: une diversification inédite

Ces SCPI permettent en outre une diversification très intéressante sur un secteur traditionnellement peu exploré par les SCPI de rendement. En effet, la plupart des SCPI préfèrent l'immobilier tertiaire.

Elles offrent le choix aussi de privilégier soit le loyer ou soit la plus-value. À ce titre, elles peuvent s’inclure dans plusieurs stratégies patrimoniales.

Ce sont aussi les seules SCPI à offrir une défiscalisation potentielle.

3- Classement SCPI Résidentielle: Top 3 des SCPI dans le Résidentiel

Voici notre classement SCPI 2023 des SCPI dans le Résidentiel.

Il inclut la notion de performance globale qui regroupe "distribution" et "revalorisation du prix de la part". En effet, pour comparer des SCPI Résidentielles, mieux vaut regarder le global car certaines offrent peu de revenus.

Pour Sofiprime, sa place dans le classement est justifiée par une part importante de trésorerie disponible qui lui permettra de saisir des opportunités dans la période actuelle.

4- Quelle est la meilleure SCPI Résidentielle ?

Le bilan depuis quelques années penche fortement en faveur de la SCPI Kyaneos Pierre. En plus d'un rendement supérieur à 5% par an, elle a connu une importante revalorisation de son patrimoine. Elle a donc été la plus intéressante et la plus rentable des SCPI Résidentielles.

De plus, elle a pleinement intégré dans sa stratégie les nouvelles normes de l'immobilier locatif issues de la loi Climat et Résilience. Mieux, elle les a anticipé ! Ce qui fait qu'aujourd'hui la notion de DPE n'est pas un problème pour elle et au contraire, constitue un avantage. Elle a connu une progression de sa valeur en 2023 dans un contexte de marché baissier ! What else ?

5- Faut-il investir dans une SCPI Résidentielle actuellement ?

Il n'aura échappé à personne que nous sommes sur un changement de cycle immobilier.

Certaines SCPI Résidentielles sont bien placées pour en bénéficier. Encore faut-il savoir les sélectionner avec soin.

De plus, avec la complexification de l'accès au crédit et des taux d'emprunt devenus peu intéressants, la SCPI Résidentielle devient plus que jamais une porte d'entrée facile vers l'immobilier locatif pour les particuliers.

6- Comment investir dans une SCPI Résidentielle ?

Très simplement, il est possible de faire des simulations SCPI  directement sur le site internet. Pour mettre ensuite en place l'investissement, nous vous conseillons de vous faire guider par un conseiller spécialisé.

Vous pouvez aussi explorer en toute autonomie l'espace client.