Qu’est ce qu’une SCPI Résidentielle ?

Les SCPI Résidentielles forment une catégorie à part qui représente moins de 7% du marché des SCPI de rendement. Pourtant, cette thématique si particulière présente des atouts indéniables qui méritent que l’on s’y intéresse de plus en plus.

1- Définition des SCPI Résidentielles

Comme son nom l’indique, une SCPI Résidentielle va investir sur de l’immobilier loué à des particuliers et non à des entreprises, comme il est de coutume avec les SCPI de manière générale.

Cependant les stratégies d’investissements de ces SCPI sont très diverses. On peut les décomposer en SCPI de rendement, SCPI de Plus-value et SCPI Fiscales.

A- SCPI Résidentielles de Rendement

Les SCPI Résidentielles de rendement vont chercher à obtenir un rendement fort, le but étant de verser un loyer attractif aux associés. Elles reviennent à mutualiser un investissement locatif traditionnel. Plutôt que d’acheter un seul appartement locatif, l’associé peut donc ainsi investir sur du résidentiel avec un risque considérablement lissé.

Il en existe deux principales à l’heure actuelle.

La SCPI Kyaneos Pierre se distingue particulièrement avec une stratégie basée sur l’acquisition d’immeubles avec travaux pour dégager un rendement important à l’achat mais également des revalorisations de son patrimoine.

Elle a ainsi été revalorisée très fortement de près de 8% en trois ans avec un rendement chaque année supérieur à 6%. La SCPI Kyaneos Pierre constitue ainsi une bonne combinaison entre rendement et revalorisation, ce qui la propulse ainsi dans les meilleures SCPI du moment !

B- SCPI Résidentielles de Plus-Value

Autre stratégie, les SCPI de Plus-Value vont plutôt cibler de l’immobilier de prestige qu’elles vont acheter avec des modes d'acquisition particuliers (viager, démembrement, loi 1948...). L’objectif étant de créer du rendement sous forme d’une augmentation du prix de la part pour les associés plutôt que par des revenus.

La plus-connue est sans nul doute la SCPI Novapierre Résidentiel, anciennement appelée « Pierre 48 ». Avec un loyer de 2,07% en 2020 assortie d’une revalorisation de 4,02%, sa performance sur 2020 ressort à 6,09%.

C- SCPI Résidentielles Fiscales

Les SCPI Fiscales sont des SCPI qui vont offrir aux associés les défiscalisations des lois fiscales du moment comme actuellement le Pinel ou encore le Denormandie. Ces SCPI font donc traditionnellement de l’immobilier résidentiel puisque les gouvernements successifs mettent en place ces lois pour favoriser la création de logements neufs.

Citons par exemple des acteurs majeurs comme la société de gestion Advenis avec ses SCPI de la gamme Renovalys ou encore la société de gestion Urban Premium.

La particularité de ces SCPI est de n’être ouverte à la commercialisation que pendant des laps de temps très courts.

Actuellement la SCPI Fiscale du moment est ainsi la SCPI Kyaneos Denormandie qui profite de la loi Denormandie et s’annonce comme l’une des SCPI Fiscales les plus rentables jamais lancée.

2- Pourquoi investir sur une SCPI Résidentielle ?

Les immeubles résidentiels sont très défensifs. En effet, les dispositifs gouvernementaux qui visent à protéger les particuliers comme les aides au logement ou encore l’assurance chômage permettent aux particuliers de toujours être en position de payer leur loyer  et ce même en cas de crise ou encore de perte d’emploi.

Ainsi cette typologie d’immobilier a montré une résistance très puissante à la crise du coronavirus, à tel point que les SCPI Résidentielles ont pu être qualifiées de « covid-proof ».

Ces SCPI permettent en outre une diversification très intéressante sur un secteur traditionnellement peu exploré par les SCPI de rendement. Elles offrent le choix aussi de privilégier soit le loyer ou soit la plus-value. À ce titre, elles peuvent s’inclure dans plusieurs stratégies patrimoniales.

Ce sont aussi les seules SCPI à offrir une défiscalisation potentielle.

3- Comment investir dans une SCPI Résidentielle ?

Les SCPI Résidentielles sont de très bonnes pistes de diversification pour enrichir un portefeuille de SCPI déjà existant. Les analystes de la Centrale des SCPI sont positifs sur ce secteur mais recommandent impérativement de prendre contact avec un expert dédié en raison des spécificités inhérentes au résidentiel.

Vous pouvez les contactez au travers du formulaire de contact du site internet ou au 01.44.56.00.23.

Article publié le 30 septembre 2020

Article publié le 30 septembre 2020